可转债如何炒股？

炒股入门 2022年09月23日 12:15 2 touzi333

可转债如何炒股？一、什么是可转债？可转债是一种债券，其发行价格通常低于面值，在市场上流通。它可以用来购买股票，也可以用来购买债券。可转债有有很多优点，比如，它不需要交易费用，而且可以随时赎回。二、可转债的投资风险有哪些？可转债的投资风险主要包括两个方面：一是可转上市后的涨跌幅限制，二是可转债发行的规模。下面我们一起来看看可转债的投资风险。

一：炒可转债和炒股哪个风险大

如果没做过期货的话还是期货风险大如果有过期货投资经验的话风险会降低许多

二：可转债是炒股吗

风险承受能力不同，可转换债券虽然具有可以转换为股票的权利，但其还是具有债券的性质，对于企业被清算时的偿付先后顺序仍然适用债券先于股票，还有就是有些债券基金会受限于基金的自身发行条款，投资于股票不能超过一定的比例，买入可转换债券对于这债券基金来说它属于债券的范畴。另外当股票低于可转换债券的转股价格时，持有债券还可以得到债券定期支付的债券利息。

三：可转债和炒股的区别

最近华钰转债，银河转债，清水转债，高澜转债，天壕转债，都给了很多吃肉机会，5-40%不等。基本都是跟本股联动的炒作逻辑。做趋势或者日内t+0都可以逆势玩高兴。很多人心动了，但不知道怎么玩。二组都是有基础的老手，如果你想来就要好好学习。下面简单讲解下相关知识。

可转债可以直接用股票账户进行申购和交易，方法和股票一样，输入代码就行。交易费用方面，可转债比股票便宜，不收印花税，佣金万二，最低1元，买、卖双向收取。在交易层面上，可转债的最大魅力在没有涨跌幅限制，并且可以无限次T+0。

严格来说，上面的说法并不准确。深市的可转债盘中没有涨跌幅限制，但沪市的可转债是有涨跌幅限制的，当涨跌幅超过20%时，触发熔断机制，停牌30分钟；当涨跌幅超过30%，再次触发熔断机制，一直停牌到14:57分，直接进入尾盘集合竞价，产生收盘价。上述都是规则方面死的东西，自己补课学就是。下面再和大家说一下可转债的套利方法，这个就是经验了，书上没得。

一，正股对应

有时可转债的涨跌趋势上跟随正股，正股涨，可转债涨，正股跌，可转债跌。如果你看好某一只股票上涨，又担心隔日可能存在的下跌风险，就可以选择在低位买入可转债，然后在高位卖出，做一个日内的T+0。当然，如果大盘情绪好，操作成功率也会高一些。

从高澜股份和高澜转债的走势可以看出，两者趋势基本一致，有一定的套利空间。但这是趋势波段，一般考虑可转债特殊的风险都不建议捂股，一夜情t+0不过夜风险最小。

比如。最近的高澜股份和清水源，本股走的20cm趋势，我们挖掘了转债做套利。你们可以翻看分时图，可转债和正股的分时涨跌节奏一模一样。所以，这种是和正股对应的。25号内参挖掘的是直接低吸转债，其中高澜股份，清水源本股20cm涨停，但转债当天31%，28%，溢价比涨停多。再加上次日本股还有冲高溢价，转债也继续冲高，即可兑现。之后几天都是横盘震荡调整，今天高澜股份都又有冲板。早盘同样是建议转债套利，不过本股没封死，午盘转债直接板砸套利日内就兑现了利润。

因为转债是t+0的。只要你愿意，可转债可以做无数次的T+0，不过我非常不建议你这样做。运气不好，碰到一只单边下跌的股票，多次T+0可能导致账户亏损远大于股票实际跌幅。一般联动本股就做1-2次脉冲。反包或博连板这种预期。

二、涨停套利

这种和第一种是类似，区别就是正股很强是龙头，加速涨停封死了的那种。正股你买不到，因为股票的涨停板制度限制，但是可转债没有这个限制，反应快的股民看到正股涨停，就会去立马买进可转债。买的人越多，可转债涨得越多，套利空间也就越大。

比如上周五的天壕环境20cm涨停。手慢的买不到，于是脑子机灵的就去买天壕转债，核心用户区是在临停打开之后建议博弈的。尾盘直接冲27%。这里t+0已经有利润。不过预期周一继续反弹，所以隔夜留了，博高开。今天的策略则是冲高砸绿盘接回，但本股下午没啥反应。所以转债冲红t+0落袋了。隔夜10%，做t6%还是大肉比较爽的。

这样的案例还有很多，历史上玩的特发信息2月25日一字涨停，特发转债高开8%，收盘涨36%，日内28%的收益。再比如英科转债，当日盘前逻辑是英科医疗是疫情板块火，预判会拉，但又担心不是龙头封不住，所以做转债，一旦成功吃差价当日就跑，如果失败设好止损比如被套3%机械止损走，亏得也不多。结果比想象的好很多，英科医疗变成龙头3连板。转债也连续三天大涨十几个点每天。当然，一夜情的操作思路，日内一个脉冲基本就跑了。吃一个板空间也不错。不过那是在规则改变之前，就是太暴力了才引起裁判的不满，把无涨幅限制改成临停规则。

话说回来，大波动活性注定的高风偏对应高风险，转债必须设止损，要是套了当成中线死扛可能不行。7月2日泰晶科技天地板当天，泰晶转债大跌28.16%，灌肠阴一步到胃。这里面的风险大家自己衡量吧。所以最关键是设好止损，核心用户区向来都是建议-3点，就是你套了三个点就认错。这样不会大亏。风险可控。而一旦成功弄不好就是十几二十几个点。风报比性价比还是可观的。

关于股票和可转债的走势联动，大家还可以用辩证思维去想一下，如果做可转债套利的人变多，导致涨幅过大，那么在可转债下跌的过程中，又会反过来影响到正股的走势，甚至导致开板。可转债先于股票下跌，这时候可转债反而成了股票的先导指标。

三、复牌爆炒

如果一只股票突发重大利好，市场预期会有N个涨停板。作为正，只能一天一个涨停板这么慢慢涨。可转债就不一样了，没有涨跌幅限制，所以如果对应可转债第二天高开不多，就可以尝试做套利。

历史上骆驼股份3月4日因为被挖掘出参股多家科创板企业而受爆炒，3月5日开始连续4涨停，前面三个都是一字板，买不进去。骆驼股份的可转债品种骆驼转债3月5日只高开了15%，当天盘中最高涨幅26%，最大套利空间11%。

还有个国轩转债，当时利好正股出来是几个一字板涨停。转债开盘居然10个点不到，当然可以集合赌，结果开盘两分钟就脉冲最高70%回落，这时候已经有大肉还不分批落袋兑现等待何时。

四、庄债控股

前面例子都是和正股联动考虑，区别就是正股是跟风，龙头或者复盘一字板的这种。其实还有些转债是庄控盘，跟本股没有联系。比如模塑转债。当时个股处于下降趋势，当日分时也没有什么惊艳之处，但可转债莫名其妙就拉十几个点。这种就是庄做的。分时发现异常及时切入，脉冲差价走人，几分钟套利t+0相当于一个板空间。

综上，可转债的无涨幅限制和t+0的制度，造成了投机的可能，但具体哪只被游资选中就要考验挖掘技术。跟正股选龙头一样的逻辑，会玩超短线的向下兼容。不会玩的就是告诉你谁是龙头妖股也玩不转。

【顺口溜】

大盘趋势牛算命，留意政策消息面，只做强势龙头股，抓准关键切入点。

知足常乐心莫贪，设立止赢止损点，不封涨停快落袋，分批操作很简单。

高位下跌莫慌乱，及时止损是关键，切换更要当机断，避免深套后无解。

股市之中游击战，不会日日都有赚，留意轮动高低潮，抓住一次就大赢。

专家是人不是神，不会回回测得准，股评逻辑要分清，是买是卖自己定。

心态重于技术面，老汉推车气定闲，跌到还能爬起来，看准时机继续战！

四：可转债和炒股哪个好

可转债的全称为“可转换公司债券”，是指在一定条件下可按照发行时约定的价格将债券转换成股票的债券。所以说，可转债兼有债券和股票的特征。
可转债和股票都属于公司发行的有价证券，可转债和股票虽然属于两种不同投资品种，但两者也有很大的关联性，具体如下：
可转债和股票都属于公司发行的有价证券
可转债的最小买入单位是1手，1手为10张，债券发行时的票面价格都是100元，对应的最小买入金额是1000元。
股票的最小买入单位也是1受，不过股票一手等于100股，股票的购买价格是不统一的，即使是刚发行的新股价格也有很大差异，便宜的股票可低至1元每股，贵的股票也可高达数百元1股。整体来说，股票的投资门槛要略高于可转债的投资门槛。
可转债的盈利方式有三种：持有到期获得债券利息，可转债买卖赚取差价，以及转为股票持有或卖出。低价转债的预期平均预期收益率一般在5%到10%之间。
可转债的利息预期收益要普遍低于其他债券类型，年利率一般在2%以内，所以利息预期收益通常不是可转债的主要盈利来源，只是一个保低预期收益。
股票的投资预期收益则没有定数了，整体而言，股票亏损的幅度和盈利的幅度都要高于可转债。
可转债的操作方式比较灵活，买卖、转股皆可，又有利息预期收益保底，所以投资风险适中，普通投资者也可参与。股票则属于典型的高风险投资品种，风险承受能力较弱的投资者是不宜购买的。且当企业破产时，债权的清偿顺序也要优先于股票。