淘股吧乔帮主回忆录

股票行情 2022年08月14日 15:26 2 touzi333

我的方法是：不断找投资高手来学习。我曾经也是股市小白，2000年入市，在进入市场第1年，我用追涨杀跌的方法，把我的本钱6000元亏成3000元。在后面的日子里，我痛下决心学习价值投资，后面的20年时间，通过不断地学习众多投资高手的长处，我的交易体系越来越成熟。在这里，我讲述的是2003年在闽发论坛向冯柳（茅台03）学习的过程，还有2014年在淘股吧向宜昌的游资瑞鹤仙，乔帮主学习的过程。希望我的这些学习的经历可以给大家一些帮助。

我是99年大学毕业被分配在国企，由于国企的内部关系比较复杂。我在单位跟领导吵了几架。被迫自动离职，成为一个无业游民。

刚好我的一个同学在炒股。我跟着他，在股市里追涨杀跌操作了一年，却把本钱6000元，亏了50%。当时我痛苦极了，我特别不服气，一定要想办法把钱赚回来。

我把巴菲特和林奇的书都买回来，反复研读。极力想找到价值投资与中国股市的关系点。但是不管我怎么努力，那些经典书本上的知识，始终不能和中国股市结合在一起。

朋友把我介绍到闽发论坛，那是中国最早价值投资者聚集的地方，我在各位价值大佬的指点下，通过两年的勤奋专研，终于在2004年建立起了独立的交易系统。

冯柳是我03年在闽发论坛上碰到的，那时他还在东北某个小县城当业务员，他每天上午巡查一下市场，下午没有事了就回到住宿的地方，跟我们在网上讨论价值投资。我对他印象最深刻的是，当时所有人都没有意识到，白酒的涨价趋势的来临，大家只是按照格雷迪姆的传统价值投资方法来计算业绩。是他一针见血地看清了本质，告诉我们白酒可能会出现长期的上涨!

我对他一直比较

在闽发论坛里，从冯柳身上我学会了价值投资。首先要了解这个行业，其次要了解行业里龙头企业经营情况，最后要了解行业的过去，现在，未来的发展情况。找到行业下降景气度转向上升景气度的拐点时买入。在上升景气度转向下降景气度的拐点时卖出。

他经常说：预期与趋势的关系。股价的上涨是由预期产生的，当预期达到一定程度时就会产生趋势。趋势又反过来加强预期，就这样股价就在预期和趋势中不断地交错上行。那么趋势最后崩溃，我们是无法预判的，但是预期可以找到相对应的估值高点。

价值投资最重要的财务指标。1.毛利率，毛利率是衡量这个企业未来核心竞争力的指标。表面上毛利率在报表上高低起伏，背后反映着企业的核心竞争力的增强和下降。第二净资产收益率。净资产收益率看过去5~10年最好，长期保持20%以上的企业都是优秀的成长股，这个指标准确地衡量出企业长期的核心竞争力。巴菲特也非常喜欢用这个指标来衡量企业的质量。

后来他还教我们专门做了个业绩表，可以把全A股上市公司的业绩输入进去，自动生成报表，给每个公司的单项指标打分，最后找出那些总分优秀的公司！他系统性地讲解这些知识，对我价值投资认知的形成，产生了非常重要的作用！

我在网上碰到瑞鹤仙是2014年，瑞鹤仙其实是一个很单纯的人。他大学毕业后入职到加拿大游戏公司。上了一年班，看到上海的房价，想想自己的未来，拿着父母给的50万创业基金就踏入了股市，这就是他的初心。

开始一年就把50万亏成20万。他历经磨难，曾经的电话半个月都没有开机，不和任何人联系。两个月没有下楼，每天晚上复盘，有时候累了就趴在键盘上睡一下。在上海的那个小阁楼的房子里，他默默地努力，可能他就是网上说的那种天赋很高，还比你更加勤奋的人，最后他成功了。他给我们说了心里话。那种孤独和寂寞的心理打击，一般人真的受不了。

这个事我也了解一些，据说他最困难的时候50万亏成20万，他给所有的游资大佬写信，希望大家可以指点一下。没有人去理他。据说某位姓赵的游资大佬还找人发信息给他，狠狠地将他再次踩到脚底下。他特别感谢那些看不起他的人，如果不是他们自己走不到成功的这一天。

每次他说这些事的时候，我就感到莫名的心酸。想想自己从天之骄子大学生，沦落到无所事事的无业游民，任何人都可以上来踩我一脚。自己也是默默努力，白天要上班，晚上从来没有在2:00之前睡过。这一切的努力到2007年终于有了成果。万科让我18个月内赚到了13倍，也奠定了我以后幸福人生的物质基础。

我接触乔帮主，是通过瑞鹤仙认识的，因为他们有时频繁互动。乔帮主当时已经是一方游资大佬，乔帮主人如其名，说话做事特别直爽。原来在北京是程序员。人家可是名校北大研究生毕业的。毕业以后就留在北京，工作了一年，看着北京的房价，要想办法赚钱。

开始炒股一年把钱亏光了，最后搞的信用卡也还不了，还是靠着几个大学的同学一人凑点钱才还上。每次说起这些事情来，我都感受到乔帮主的内心伤痛，后来乔帮主没有放弃，在2009年继续每个月工资3000元，就投入股市操作，特别是在看到独孤一剑前辈的一年20倍交割单后，更增强了信心。最后在2015年终于由开始的3万元赚到1个亿！

我在瑞鹤仙和乔帮主身上学到了游资的心法，再结合炒股养家老师的心法。我有以下总结：

1.游资的4大模式：打板，追涨，低吸，半路。这4种方法我全部试了一遍，在这4种方法中，找到了和性格适应的低吸的手法。在我不断地反复学习和实践中。我对这种手法越来越熟悉。到最后，我感觉每次跟乔帮主聊天越谈越投机，可能是他研究低吸业比较多吧！

后来和他们的讨论中，知道了游资都是这样成长起来的。首先把这4种方法全部试一遍，找到自己最擅长的模式，不断地练习，坚守着一种模式。等到这种模式完全成功了，他们才会去练第2种模式，后来我在养家老师的帖子里也看到了这样的说法。我才恍然大悟，原来和价值投资是一样的。就是一定要做精做专，追求确定性！

2.市场的人气所向，才是我们需要

后来又读了炒股养家老师的“养家心法”。终于恍然大悟，养家老师说的情绪周期。就是一个龙头从诞生到转暖，最后到高潮，走过的规律。我们只要掌握了这个规律，这就是股市的道。游资的情绪战法，最注重于领悟，所以我在这里就不讲那些具体的东西。只要领悟了这套心法，在通过大量的实践，就可以将这套情绪周期，玩得炉火纯青。

如何系统地学习股票投资？

1.要找一个价值投资高手来当你的引路人。好的老师可以让你更快地成长，老师会在大方向上给你进行指导，在你情绪高潮的时候给你提醒，在你情绪低落给你信心，这就是老师的作用。自己摸索建立独立交易体系，一般需要5-10年，如果有价值投资高手带着，一般只需要1年就可以初步建立交易系统来！

2.建立起交易体系后。需要不断地去找价值投资高手的长处来补自己的短板。人要想成功，必须站在巨人的肩膀上。市场永远是动态的，现在有用的股市规律，过几年可能就没有用了，所以大家只有不断的学习，找价值投资高手进行学习，才能成为市场的强者，强者才可以在这个市场上生存！

3.要感恩那些愿意分享自己投资思想的价值高手。最早在2003年闽发论坛上，当时流行的思想都是互联网免费分享，后来在2009年以后，流行付费知识分享。我参加过免费的分享，也参加过1万元的分享，不管是哪一种方式，只要高手愿意把这些知识分享出来，我们都要有一颗感恩的心。因为善才是悟道的基础，一个人只有心存善良，价值投资高手才愿意把这些知识分享出来。学价值投资，要去除自私之心，长存利他之心，这样自己的道路才会越走越宽，越走越长！

投资者应该怎样系统地学习股票投资？

1.首先要找到自己认可的投资高手，建立起独立的交易体系来。首先要根据自己的认知体系来选择交易体系，只有将认知融入到你的交易体系，在实际操作中，你才会觉得如鱼得水。如果你的认知没有融入到这个交易体系，你在使用的时候就会感觉非常别扭，这是很多朋友学习交易体系时遇到的最大困难和误区，不是所有的交易体系都是适合大家。正如养家老师学了10年的价值投资都没有结果，2008年意外下岗，潜下心来学习游资战法，一朝得道。所以好的交易体系肯定和你的认知融合在一起的！

2.在交易体系大的框架建立后，不断的去寻找自己交易体系的短板。找到自己的弱点，然后去找价值高手，在这个方面最强的向他学习，并不断的补自己的短板。没有完美的交易体系，因为市场永远都是在动态变化中，在动态中找到确定性，这就是建立交易系统的目地！

3.要将悟道作为学习的最终目的。道是什么？道是规律，规律不可置疑。悟道就是领悟股市的规律，当你的认知认识到这个规律后，你知道怎样去用行动完成目标，并最后知行合一的认真走下去，这就是一个完整的悟道过程。

总结：股票投资，其实是一门非常复杂的学科，它包含了逻辑分析，心理学，数学，历史，哲学。等多学科。为什么大多数人无法在市场上盈利了？这是因为市场永远是各方博弈的结果，造成了市场永远是动态的，大多数人都是用静态的眼光来看静态的市场。正确的方法是用动态的眼光看待动态的市场，这里面又涉及到各个学科的综合运用，而每一个运用又只能局限在某一个特定的范围内，这是长期无法盈利的原因，也是有些人总是处在困惑和迷茫中的根源。投资高手的之所以能够走出来，就是他们已经悟道了。道是什么？道是规律，规律不可置疑。他们已经掌握了股市运行的规律，而这个规律是不断变化的，高手总是跟随着时代的发展，不断的变化自己，来适应整个市场的发展。高手能够实事求是地根据实际情况来制定出相应的策略，所以他们就成为了股市的强者。而我们向高手学习，就如牛顿说的，是站在巨人的肩膀上，大家跟随高手学习，要取其精华，去其糟粕，把学到的知识，融入交易系统，交易系统越成熟，我们的财富自由之路才越走越长，越来越宽！

一：乔帮主在淘股吧的账号

一

和乔帮主相识于2000年的冬天。

那一年我们一起上大学，同一个专业，他在1班，我在2班。我们的宿舍也在同一层楼。认识后才发现我们还是同一个高中的，他在12班，我在10班。

后来发现除了在同一个高中同一个大学读书，我们之间还有很多共同点。我们的母亲都是教师，我们上学都很早，我们都是小学五年初中三年。我们都是各自班里年龄最小的，上大学那一年都没有满17岁，而他比我还要小几个月。我们上大学之前都是品学兼优的好学生，上大学后都加倍补偿失去的“童年”，没有好好学习，还都挂过科。

他给我最深的印象就是悟性好肯钻研，而他给我总结的特点是学习新东西快，适应能力强。用时髦的话说他是深度学习，我是广度学习。

在大一下的时候同学之间开始流行星际争霸（一）。当时还没有录像，我靠着从报纸上学来的战术边揣摩边实践，很快成为年级里top的“高手”，然后经常去他寝室教他玩星际。到大二下，星际争霸已经不怎么流行，我也没再怎么玩了。但是他仍然继续钻研韩国一流高手的录像，分析每个兵种的定量数据，到后来逐渐超越了我水平。之后打星际我再也没赢过他。

我向来认为所有的财富变现都是认知的变现。即使获得与认知水平不匹配的财富，也很难长久维持；如果认知水平到了，财富变现只是时间问题。

正是靠着这种孜孜不倦对特定领域的的深度定量钻研，加上他高超的悟性，造就了他对股市超短线的独特认知并抓住机会成功变现。

大学毕业后我们分别考研去了不同的城市。他去了北京，而我去了上海。似乎是为了弥补大学的颓废，在研究生期间我们都紧张而努力地学习，毕业后都进了当时还很时髦的外企，都成为了一名合格的程序猿。

二

命运的分叉出现在2007年。

07年的时候A股开启了一轮波澜壮阔的大牛市，报纸上刊登的新闻连中学生都把压岁钱投入买基金。后来听他讲述，经不住周围朋友的赚钱效应诱惑，他决定去Z基金开户。开户的时候基金销售骗他必须先开股票账号才能开基金账户，所以顺便把股票账户开了。股票开户后，Z证券经常发短信给他推荐股票，还经常涨的不错。就这样阴差阳错，让他走上了股市之路。

快乐的日子总是短暂的，很快A股迎来了牛市大崩盘。在这一轮崩盘中，他损失了所有的股本，还因为信用卡套现担上了四万的债务。之后的日子只能上班存钱一边还债一边积累资金。

每一个人都会经历人生的低谷。在黑暗的无人区摸索是最让人迷茫无助的时刻。对每一个参加高考的同学，刚毕业选择工作还是深造的同学，工作不顺考虑转行，跳槽还是继续努力的同学，都经历过类似的心路历程。他曾经对我说过刚毕业的时候他父亲给他首付让他在北京买房，但是他付了两万的定金，排了两天两夜的队，想到一辈子在那种鸟不拉屎的郊区还房贷的辛苦，他退缩了。后来把定金退了。是后来在淘股吧的独股一箭，以及赵老哥成为了他走上超短之路的灯塔。在那个蛮荒的时代，信心是比金子还贵重的东西。

今天上午和他还有小伙伴喝早茶，他觉得超短研究又一次来到了无人区。现在已经有越来越多得人从事超短线并成功了。但是超短的环境又发生了变化，之前的认知在当前的市场很多都不奏效了。所以需要继续探索，形成新的认知。而股市是认知变现的最高效场所之一。

三

到2012年的时候他打电话给我说，经过几年的磨炼，对自己的短线技术已经非常有信心，股本已经翻了几倍（尽管在今天看来还是非常非常的小），他想辞职在家全职炒股了。唯一没有信心的是社会关系的压力。他之前曾经试过一小段时间辞职在家炒股，结果北京的同学朋友听说后都表示不赞成。连隔壁经常请他辅导孩子学习的大哥大姐都语重心长的说：“小弟啊，年纪轻轻又是名牌大学硕士毕业，怎能在家不务正业呢！”后来实在承受不了周围人群异样的眼光，又回去上班了。

2012年底因为各种原因我从上海到了深圳工作。2013年的时候他打电话给我说，他已经想清楚写程序不是他的真爱。他想找一个面朝大海，春暖花开的地方全职炒股。他跟我说他幻想操盘的场景，白天是波光粼粼浩瀚无边的大海，晚上的窗外是点缀着稀疏灯塔的夜幕，轮渡偶尔鸣笛通过。

当时有四个备选方案：上海，深圳，厦门和珠海。

都是有大海的地方。

我在上海生活了8年多，上海的城市个性普遍追求精确细致，讲究“路数清”，不少本地人都有对外地人的成见与刻板印象（如有冒犯上海小伙伴请海涵，城市个性无所谓好坏，仅个人浅见。其实我很怀念在上海度过的那些年），所以我不建议去上海。珠海厦门相对一线城市信息没那么灵通一些。而深圳是一个在我看来每天上演屌丝逆袭的地方，一个没有人会在意你干什么的地方，一个最没有成见的地方。我当时就建议来深圳。

到深圳后他在深大西门租了一套一室户，刚好离我公司不远，方便收市下班后我们在深大校园里散散步吹吹牛聊聊天。

当时我去参观他的住处（同时也是操盘室），一台电脑两个显示器，上方的墙上贴满了他自己写的标语：“克服人性弱点，坚持铁的纪律”，等等。他每天像一个职业交易员一样提前起床做交易前准备，收市后复盘，日复一日。

有一天我们在深大散步时他兴奋的跟我说参加了淘股吧的实盘大赛，他的盈利排在第一。还说有一个人要投资2000万找他代客理财，被他拒绝了。当时我就感觉，当一个人从事自己热爱并擅长的工作时，加上一点时机和运气很难不成功。

再后来每次散步他都把手机上的券商App界面给我看，每次都发现资产后面的0在不断增加。他说他在水木上贴交割单别人都认为是假的，还不遗余力去寻找他PS交割单的证据。说实话如果不是他拿手机给我看我也很难相信这是真的，因为这实在颠覆了我的认知。

我的第二份工作就是做证券交易后台系统的，对金融也算略有所知。从我开始接触股市起就是读的彼得林奇、巴菲特的价值投资的书，总认为短线是理论上已经被证明的投机。但是机会永远是被那些有深刻洞察与独立认知的人先抓住的。

后来的故事大部分小伙伴应该都了解了。

四

2015年的时候我看到之前帮我买房的中介在朋友圈发了一个不错的房源，我建议他提现部分资金买房分散风险。他后来跟我说去做资金监管的时候，穿着t-shirt，短裤和拖鞋，然后掏出一张招行普通卡刷出房款全额现金，把银行的客户经理惊呆了。客户经理说你好歹办张金葵花卡啊，他说我的钱之前都在证券账户，你们的大数据也检测不到我，所以我就是一个低端客户，想办金葵花也办不了。

后来他跟我说那他晚上他失眠了。当钱只是一串数字的时候是没什么感觉的，当时当钱变成看得见摸得着的东西时，才真正觉得震撼。

交房的时候他，我还有同学A（我们三个后来一起去美国自驾的故事更精彩，有机会再写）一起去收房。在20多米宽的阳台上，我们三人每人一把椅子坐着，面对一望无际的大海，坐了整整一个小时，没有说一句话。

这真的就是面朝大海，春暖花开。

客厅成了他新的操盘室。电脑，显示器，办公桌都换了新的。坐在电脑前，透过高大的落地窗，一抬头就可以看见明媚的深圳湾。

愿每一个在奋斗路上的读者都能从事自己热爱的事业，并最终实现自己的梦想。

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