股票上保证金股票保证金是什么意思

股票学习 2022年08月06日 18:05 2 touzi333

看看今天两大市场行情对比，图一和图二。下面，我们再看看两大股票和期货的差别
区别一：
股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票；
期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。
比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约。
区别二：
股票是T+1交易，当日买隔夜卖。
期货是T+0交易，随时买卖。
区别三：
股票虽然严令禁止内幕交易，但是小散肯定不知道有没有。
期货的品种一般是大宗商品，走势较平稳，价格波动属于公开性、国际性，内幕交易少，大户操纵较难；
区别四：
股票是购买上市公司的股票，可以利用股票价格的上涨和股票分红股、红利赚钱。
期货的是买卖的商品远期期货合约，分为商品和金融，比如说苹果期货合约、鸡蛋期货合约、原油期货合约、股指期货合约。
做股票真的是辛酸，还真的不如做期货痛快！

一：股票融资保证金

经常听别人介绍股市中的融资融券，保证金比例，维保对于股市中专业名词很多投资者一直摸不清头脑，今天我就简单的介绍一下具体什么是融资融券里面所讲到的保证正，降维到幼儿园都可以看懂的知识，让你一看就明白。下面我来简要地介绍一下融资融券保证金。

保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。在投资者保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，投资者向证券公司融资、融券的规模就越小，财务杠杆效应越低。

目前证券交易所规定，融资保证金比例不得低于 100%，融券保证金比例不得低于 50%，证券公司在不超过上述交易所规定基础上，可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。

融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：

融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%

则：可融资金额=保证金/融资保证金比例

例如：某客户信用账户中有 100 万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为

100%的证券 B，则该客户理论上可融资买入 100 万元市值（100 万元保证金÷100%）的证券B。

融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：

融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

则：可融券金额=保证金/融券保证金比例

例如：某客户信用账户中有 100 万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为 50%的证券 C，则该客户理论上可融券卖出 200 万元市值（100 万元保证金÷50%）的证券 C。

所以目前融资只能最大1倍杠杆，融券最大只能2倍杠杆。杠杠比例比以前低了，不过对于的风险也低了。此外，融资融券成本也都大幅下降了，我统计140家券商费率数据后发现--【佣金万1，极少券商无条件融资利率最低在5%左右，一般是无条件的，融券利率2.99%起，甚至可以线上开】，高净值还可以申请量化交易系统，整理了表供大家参考，目的【是为了让可能看到的人心里有数，不至于吃亏】，并且选择证券公司也不止看重费率，还包括服务等，知悉！

二：股票保证金是什么意思

普通股票交易是没有保证金的，除非你**买卖股票，或者交易股指期货，才需要保证金，保证金相当于银行贷款时的抵压物，比如保证金十万，就能借100万，如果100万损失十万，则这保证金十万就全归证券公司了，你就没钱了。

三：股票保证金怎么计算

股指期货的保证金和手续费怎么算需要根据期货公司的收取标准计算，一般来说期货公司都会在中金所的标准之上提高一些，所以不同期货公司对保证金和手续费的收取略有差异。至于股指期货开户，开户的过程挺简单，只是对投资者设立了一定的准入门槛。下面就根据我的工作经验给大家介绍一下股指期货的保证金和手续费计算问题、股指期货的开户问题，再跟大家聊一聊股指期货目前的运行情况和波动特征，最后介绍一下中金所三大股指期货的成分股票及权重情况。回答中会涉及一些专业名词，如有不懂的地方欢迎

三大股指期货的保证金和手续费计算问题

IF：沪深300股指期货代码；
IH：上证50股指期货代码；
IC：中证500股指期货代码，下同。

一、保证金计算

目前中金所对三大股指期货的保证金收取标准都是按合约价值的10%收取。期货公司一般加收1%﹣2%。资金量特别大而操作方式又不激进的投资者，可以跟期货公司协商具体的保证金收取比例。

为方便计算和理解，下面按中金所标准加收2%(即12%)计算保证金金额，如下；

IF和IH合约规模300元/点，IC合约规模200元/点。三者主力合约在上周五的收盘报价分别为：3979.0点、2881.2点和5541.0点，现假设以该价格交易。
买入1手IF保证金金额：3979.0点×300元/点×12%=143244元。
买入1手IH保证金金额：2881.1点×300元/点×12%=103720元。
买入1手IC保证金金额：5541.0点×200元/点×12%=132984元。
这里需要提醒一下，每日收盘后未平持仓的保证金金额会随着结算价格的变动而变动，结算价格上涨则保证金金额增加，反之则减少。
承上例，若IF主力合约下一日结算价格为4080.0点，那么保证金金额就变成：4080.0点×300元/点×12%=146880元。亦即，保证金金额增加了146880元﹣143244元=3636元。

二、手续费计算

目前中金所股指期货平今仓的手续费收取水平较高，投资者可以采用锁仓隔夜的方式避免因平今仓导致的高昂手续费。

下表是中金所三大股指期货的手续费收取标准，期货公司手续费收取标准按中金所收取标准的1.1倍计算。

平今仓是指：平掉当日开立的仓位。

承上例，按期货公司标准计算三大股指期货的交易手续费如下；

平今仓1手IF的手续费为：3979.0点×300元/点×0.03795%=453.01元。
非平今仓1手IF的手续费为：3979.0点×300元/点×0.00253%=30.20元。
亦即，平今仓手续费是非平今仓的15倍，投资者可以通过锁仓隔夜的方式来避免高昂的平今仓手续费。
同样地，IH平今仓和非平今仓手续费分别为328.01元、21.87元；IC平今仓和非平今仓手续费分别为420.56元、28.04元。
中金所股指期货的手续费按双边收取，即开仓和平仓都要按合约价值的百分比来计算手续费，期货公司也一样。
手续费的收取标准也是可以跟期货公司谈的，在资金量较大或交易较为频繁的情况下，尽量跟期货公司争取一个较低的手续费收取标准。

三、本节小结

综合本小结所述，可总结为如下几点；

股指期货的保证金金额计算公式是：股指报价×300元/点×手数×保证金收取比例。
股指期货的手续费金额计算公式是：股指报价×300元/点×手数×手续费收取比列。
期货公司保证金和手续费收取标准一般都会在中金所标准之上增加一些，投资者可以跟期货公司沟通具体的收取比列。在资金量较大、交易频繁但交易方式不激进的情况下，通常都能争取到一个比较低的保证金和手续费收取标准。

如何开立股指期货交易账户

股指期货交易账户开立的方式不难，但有一定的准入门槛。

准入门槛1：申请开立股指期货交易权限前五个交易日的账户可用资金不低于50万元。
准入门槛2：最近3年有不少于10笔期货实盘(商品期货)交易记录，或申请日前累计不少于10个交易日、20笔以上的金融期货仿真交易记录。
开户的程序图步骤如下：

中金所三大股指期货运行情况

一、三大股指期货市场沉淀资金与成交总额

下图为过去一年三大股指期货的沉淀资金及成交总额(单位:亿元)。

沉淀资金指：所有投资者持有的股指期货未平持仓的保证金占用总和，以中金所保证金10%计算。
成交金额指：所有投资者三大股指期货的成交金额总和。

如上图所示；

在过去一年中，中金所IC的每日收盘后沉淀资金量高于IF，而IH的沉淀资金量最低。
在过去一年中，IF、IH和IC的日均沉淀资金量为296亿元、105亿元和337亿元，三大股指期货合计日均沉淀资金量为738亿元。
在过去一年中，中金所IF的每日成交金额总和又高于IC，而IH的每日成交金额总和最低。
IF、IH和IC在过去一年的日均成交金额为1176亿元、331亿元和1101亿元。三大股指期货合计日均成交金额为2608亿元。

二、三大股指期货的市场价格走势

下图为三大股指期货过去一年的价格走势和日收益率相关系数图。

由上图可知；

在过去一年中，中金所IC的价格走势相对于IF和IH更独立一些，但总体上三大股指期货价格走势的同涨同跌性还是很明显的。
其中IF和IH的日收益率相关系数高达0.9773，同向性非常明显。IF和IC的日收益率相关系数为0.9072，也很高。IH和IC的日收益率相关系数为0.8210，低于以上两者，不过也达到了高度相关的水平。

三、三大股指期货的波动特点

（1）日内极值和隔夜波动

下图为三大股指期货过去一年的日内及隔夜波动情况图。

由上图可知；

从日内极值来看，三大股指期货中以IC的日内极值最大，过去一年IC的日内极值均值为1.76%。其次是IF，日内极值均值为1.36%。以IH最小，日内极值均值为1.26%
从隔夜跳空(向上)来看，三者差别不大。IF、IH和IC过去一年的隔夜跳空(向上)均值分别为0.41%、0.40%和0.45%。
从隔夜跳空(向下)来看，三者中IC最小，过去一年的IC隔夜跳空(向下)均值为-0.49%，而IF和IH分别为﹣0.55%、﹣0.55%。
亦即，IF、IH和IC三者的隔夜波动水平相差不大，而IC的日内波动大于IF和IH。

（2）日收益率波动

下图为三大股指期货过去一年的日收益率波动图。

由上图可知；

中金所三大股指期货中，IC的日收益波动率最高，为24.94%。IF和IH相差不大，分别为21.24%和20.39%。

四、本金小结

综合本小结所述，有如下几点；

从三大股指期货的市场总量指标上看，以IC的日均沉淀资金量最高，又以IF的日均成交总额最高，而IH无论是沉淀资金还是成交总额都明显低于IF和IC。
从三大股指期货的走势独立性上看，三者的走势大致相同，尤其是IF和IH，而IC和IF、IH比起来又略显独立一些。
从三大股指期货的波动特征上看，以IC的日内极值波动最大，IF和IH相似。而在隔夜跳空波动方面，三大股指期货隔夜跳空波动水平相当。

三大股指成分股票及权重

下图为中证指数公司截止2020年5月29日更新的三大股票指数权重前20名的股票代码、名称及其权重情况。

如上图所示；

沪深300股票指数与上证50股票指数权重最大的前20只股票中，有11只相同。
中证500股票指数权重最大的前20只股票中无一与前两者相同，这也是中证500股指期货走势较前两者相对独立的原因。

总结

综上所述，可以总结如下几点；

股指期货的保证金和手续费计算如前文所述。目前中金所对三大股指期货的保证金收取标准都是成交金额的10%，平今仓手续费和非平今仓手续费分别为0.0345%和0.0023%，期货公司一般会在交易所标准上适当加一些。
投资者开立股指期货账户不难，但需要一定的准入条件，如前文所述。
中金所三大股指期货的价格走势大体一致，相对来说IC较IF和IH独立一些。在三者的波动性上，IC的日内波动水平高于IF和IH，而隔夜跳空波动水平三者大体相当。
在成分股方面，IF和IH的成分股重叠率较高，这也是两者价格走势相关系数极高的原因。

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四：股票开户需要保证金吗

你好！股票开户没有押金的，开户的时候有90元的股东卡费。账户开好以后就自己在网上自己操作了，买卖股票、划转资金等。
股票开户首先需要选择一家证券公司然后再去办理相应的手续。
1.带身份证银行卡到证券公司去开资金账号，设置密码，签好银行三方存管。
2.到你选的三方存管银行理财窗口办手续，成功后就能资金转账了，向银行存入资金。
3.再来就是去下载软件，登陆你开立的股票账户。
不需要押金。开立账户后存入几百元就可以交易了。
购买股票最少一手，即为100股，根据股票价格结算，如（20120716）现市面最低价股票为ST长油，1.45元左右，一手为145元左右，所以最低145元就可以买股票了。
股票预约开户都是免费的，如果是找不到人预约的话就去当地的大银行（一般都要支行）那里有证券公司的客服服务点找他们开就怕去了那里如果有好几公司的服务点的话他们还会拉你开户呢，哈哈..选择就看你自己了记得带身份证和银行卡或者存折。
股票开户??你的意思是开个可以交易股票的账户吧?!
是那样的话,你到证券公司要开两个股东账户(深圳,上海)...还要开一个资金账户~~~
股东账户是要钱的,资金账户免费!两个账户都不需要押金~~
PS:很多证券公司为了吸引客户开户,免除股东账户的开户费用...以当地证券公司为准~
股票开户是不要押金的。有些证劵公司会收取几十至100的工本费，有的证劵公司是免费的。
期货开户是需要交纳保证金的。
开户时带上银行卡和身份证，还要看证劵公司是和哪家银行是关联账户，反正在泸州就是和建行！！！

标签：保证金期货