炒股的人如何看懂财务报表？如何快速看懂财务报表

炒股入门 2022年07月29日 10:52 2 touzi333

恕我直言。如果你连财务指标都不会看，就别想着在股市赚钱了，赶紧早点退市吧！今天就分享4大类最有用的财务指标，助你在年报中轻松选出优质公司。建议收藏！
炒股这些年，接触过形形色色的投资者，发现很多人都不懂基本分析，有的人甚至连买的公司是干什么的都不知道。那么他们是怎么选股票的呢？其中很多人都比较热衷低价股，觉得价格越便宜越好，却不明白股价低自然有低的原因，虽说不乏有乌鸡变凤凰的例子，但大部分人是不具备发掘潜力股的能力，光靠幻想是不行的。还有学股民更离谱，直接望文生义，看下公司名字就买进，这要是能赚钱，不仅上苍不会答应，1.9亿股民更不会答应。
A股经过30年的发展，现在初步进入机构投资时代，据我的了解，专业的机构从业人员至少有10万人。所以，普通投资者要想在股市分到一杯羹，提高自己的专业能力势在必行。
今天主要分享了企业获利能力、偿债能力、财务结构、经营效率的4大类财务指标，下面我会用图片发出来，大家可以收藏，除了要看综合考虑各个指标外，还要对企业不同时期的财务报表和同行业其它公司之间的财务指标进行比较分析，更要对财务状况和经营结果的变化及其原因、性质进行趋势分析，从而很好地预测未来的走向。唯有如此，才能比较全面、客观地找出值得投资的优质公司。
今天的投资干货就到这里，喜欢的朋友，可以点赞、关注、转发，我们明天再会！

一：如何看懂公司财务报表

有

由此可见，股神都那么重视财务报表，我们作为市场的小股民，有什么理由不花时间去看财务报表呢?那么，当你拿到一份财务报表时，如何才能快速看懂报表上的资产负债表、利润表和现金流表呢?

其实，关于财务报表怎么看，每个人有不同的解剖方法，然而，小编自身总结出了一套关于财务报表的解读方法。

解读要诀：

一、先看资产负债表。

很多人拿到一份财务报表时，一般都会快速地先看利润表中的净利润，其实这样看也没错，毕竟很多人更关心的是这家企业赚了多少钱，但是大家可否知道，很多上市公司的净利润可是有水分的，如果直接看利润表，我们就会很难看出公司真实的经营状况，因此必须要先看资产负债表。而资产负债表反映的是一家企业在某一个特定时期(季末、年末)内全部资产、负债和所有者权益的财务报表，反映的是一个财务状况。通俗地来讲，举个例子，就相当于你去旅游后，在某个时间点拍了一张照片，这张照片就是记录了你这个旅行中的一个过程，而这些照片对应的就是资产负债表。

在看资产负债表时，我们要站在公司经营者的角度去看，这样才会更客观，不会被上市公司所讲的故事所迷惑。大家想，当一家企业有了更多项目以后，但是缺钱，怎么办?一般都会先通过资本市场中的股票市场等进行融资，企业从投资者手中拿到钱以后，又将这些钱继续拿去投资，最后才会产生利润，有了利润之后，才会分红给股东。

因此，我们在看资产负债表时，应该先看资产负债表的右边，也就是负债那一栏，这一栏表明了钱是怎么来的，即细看流动负债和非流动负债，看公司总负债中是以流动负债为主还是非流动负债居多，是有息负债为主还是无息负债居多。例如，如果是以流动负债为主，则重点

看完资产负债表的右边，接着便是资产负债表的左边。其实，学会看右边以后，就知道如何看左边了，左边表示的是企业融资来的资金到底投到哪去了。和看负债一样，在看资产时，应该先弄明白资产中以流动资产还是非流动资产为主，流动资产和非流动资产中的各会计科目占比又是如何，这个可以相关会计科目占比大小进行详细分析。例如，如果流动资产中是以应收账款为主，应收账款占资产比例若超过30%，则应该引起警惕，此时应该细看应收账款的回款质量，例如账龄如何、欠款客户等;如果非流动资产中是以商誉为主，商誉占资产比例也很大，则应该引起重视和警惕，因为一旦上市公司所并购的企业未来业绩不及预期，则会带来巨大的商誉减值。

二、接着看利润表

利润表是指在一个会计期间内，这家企业的经营到底是亏钱了还是赚钱了，反映的是一家企业的经营成果，也是一个动态的过程。看利润表时，应该先弄明白企业的收入构成和产品构成。例如，哪块的产品对收入贡献最大?对利润贡献最大?毛利最高?未来发展潜力最大?另外，还应该知道，哪些收入和利润是属于公司正常经营活动所得，哪些又是非正常经营活动所得。例如，某一家企业是以服装为主营业务，而其利润表上的净利润贡献并非企业的正常经营活动所得，而是靠投资收益所得，这投资收益就是这家企业购买了可供出售的金融资产，说白了就是这家企业通过购买其他公司股票的股价上涨而获利，这类型企业短期的利润表可能会好看，但长期来看，企业的净利润很难做到持续性。

接着看毛利和期间费用。什么是毛利呢?毛利就是收入减去成本，如果一家企业的毛利很高，例如长期处于30%以上，则说明这企业的产品还是有赚头的，是一门不错的生意。但是别忘了，你还得要支付各种期间费用，期间费用就是管理费用、销售费用和财务费用的三项合计，如果这三项费用很高，则企业的毛利也会被挤压，最终也会影响净利润。因此，在分析利润表时，要详细分析三项费用在收入的占比情况，哪项费用占比大，就应该去详细分析其占比大的原因。例如，如果销售费用占收入比重为30%，这么高的占比，在未来是否会有下降的空间?如果下降了企业的业绩是否会受到影响?

三、最后看现金流量表

看现金流量表，应该知晓现金流量表的三个项目，即经营活动现金流量净额、投资活动活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额。这三个项目之中，其中经营活动活动现金流量净额最为重要。

经营活动活动现金流量净额就是指这家企业通过销售产品或者提供服务从而获得的现金收入。而经营活动活动现金流量净额的

而投资活动现金流量净额主要是指企业把融资来的钱以及企业的未分配利润等投入到哪些项目去了。而投资活动现金流量净额的

若觉得小编文章有意思，可

(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)

二：如何快速看懂财务报表

对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。

标签：现金流量企业利润表