600760 股吧，600760 中航沈飞

股票行情 2022年07月24日 15:01 2 touzi333

智通财经APP获悉，东北证券发布研究报告称，维持中航沈飞(600760.SH)“买入”评级，预计21-23年营业收入分别为336.91/419.39/524.35亿元，归母净利润分别为19.34/25.33/33.14亿元，对应EPS为0.99/1.29/1.69元，对应PE76.13/58.12/44.43X,考虑公司作为歼击机唯一上市平台，予21年102倍PE，目标价101元。

东北证券主要观点如下：

中航工业旗下歼击机上市平台，受益“十四五”军机放量，盈利能力持续提升。

公司是中航工业旗下从事歼击机、无人机、航空设备零部件生产和机械维修的骨干企业，2017年沈飞集团通过资产重组实现整体上市，目前沈飞公司贡献99%以上收入。公司近四年营收/归母净利CAGR为11.17/27.33%，扣非净利润率及ROE水平同业领先。公司2021年合同负债及关联交易预计大幅增长，验证“十四五”行业高景气度。

空军装备跨代发展是主旋律，公司核心产品优势显著。

未来空战系统是以四代机为核心力量的复杂空战系统，2030年美军四代机占比或将提升至4成。我国歼击机数量增补、更迭任务紧迫，预计未来五年国内歼击机整机市场增补空间近4000亿元，歼16将成为我国战斗机换装主力军;歼15是现役唯一重型舰载机;FC-31或成为“海四代”隐形舰载机。

外部短期受益于海空军战机放量迭代，长期受益于军品定价改革落地。

1)歼16是换装主力，海空军未来几年列装空间逾百架;

2)歼15在未来航母上列装需求或达350架;

3)FC-31或成为“海四代”隐形舰载机，需求有望达100-170架;

4)无人机业务有望成为新的利润增长点。2021H1公司扣非净利润率首次突破5%的利润率瓶颈，印证新军品定价改革已落地，未来公司整体利润率水平有进一步提升空间。

内部短期交付增长+均衡生产+供应链升级聚焦核心能力，长期股权激励推动员工利润释放意愿。

公司下游订单饱满叠加均衡生产交付节奏紧凑，随着未来交付量大幅增长将带动规模效应进一步体现;“小核心大协作”策略推进公司放开向系统集成商转变，聚焦核心能力建设利于公司利润水平持续提升。公司2018年起实施十年期激励计划，加强了公司员工与股东利益的一致性，激励企业提质增效，推动公司长期利润率有效释放。

风险提示：机型研制及量产不及预期;业绩预测和估值判断不达预期。

一：洪都航空吧(600760)股吧

不是要摘牌,而是有不少利好消息.该股停牌多时(从11月2日开始停盘正好两个月),现在又开盘涨停了,继续看好,持股待涨. 【2007-11-02】刊登股票交易异常波动及因重要事项未公告,停牌一天洪都航空股票交易异常波动公告　　江西洪都航空工业股份有限公司股票于2007年10月30日至11月1日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。　　公司已向控股股东中国航空科技工业股份有限公司、实际控制人中国航空工业第二集团公司及关联股东江西洪都航空工业集团书面函证，目前尚未获得控股股东、实际控制人和关联股东的函证回函。特申请公司股票停牌。因重要事项未公告，11月2日全天停牌。

二：中航西飞吧(600760)股吧

中航飞机，航空动力，洪都航空，中航电子，中航光电。

三：中航沈飞吧(600760)股吧

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中航证券杭州香积寺营业部买入824万元，占据该股昨日成交额的近三成。相比之下，处于卖一的国联
证券无锡人民东路营业部，仅卖出378万元，接近46万股。中航证券大智慧_中航大智慧_航证券大智慧6. 更多证券软件推荐：软件类型：国产软件授权方式：免费软件界面语言：简体中文软件大小：6.75 MB 文件类型：.exe 软件等级：★★★★☆ 运行环境：Windows系列

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