股票什么是市盈率？

股票学习 2022年07月08日 10:35 2 touzi333

逆变器股票市盈率都100陪左右，业绩暴增又能有多少？这种没技术含量的产品，业绩持续性如何体现？
但是，挡不住被爆炒，玩股票，有时玩的是人性啊！

一：股市中的市盈率是什么意思

市盈率和市净率，坑了多少股民。

很多股民参考低市盈率和低市净率来买股票，结果都是巨亏。

其实，市盈率和市净率，是在股市中评判一只股票潜在价值和风险系数的两个重要标准，但并不是越低就越好。

市盈率，就是企业净利润与企业市值的倍数比，也可以理解为，按照现在的速度赚钱，多少年可以赚回这家公司目前的市值。

市净率，就是这家企业目前的市值，与企业的净资产比值，可以理解为企业实际拥有的资产价值与市场给的评估价值比。

市盈率和市净率，其实并不难理解，但问题的关键在于两点。

第一，这两个指标是动态的，所以静态的衡量标准背后，是有问题的，无法参考市盈率市净率来买股票。

第二，这两个指标并没有越高越好或者越低越好一说，它是风险和价值的一个可调节系数。

今天就好好讲讲，那些让人困惑的概念。

股票市盈率，是不是越低越好？

很多人喜欢跟着市盈率买股票，觉得市盈率低的股票更安全。

这绝对是一个误区。

因为市盈率是动态的，所以肯定不是越低越好。

如果企业的净利润下降了，对应的市盈率就会升高，反之，如果净利润上升了，市盈率就会降低。

所以，有些股票市盈率很高，但是会越来越低，而有些股票市盈率很低，反而会越来越高。

用静态的眼光去观察动态的情况，结果一定是看走眼。

市盈率越高的股票相对越优质，市盈率代表资金给股票的定价。

这里指的相对，是净利润和企业本身价值。

比如一家公司，每年只赚1000万，市值却有20亿，市盈率200倍。

资金对于一家如此不堪的企业，给出了如此高的市盈率，可以说企业的潜在价值很高。

亏损的股票，市盈率都是无法计算的，也有很高市值的，因为企业本身的壳资源也是价值，况且企业也完全有可能扭亏为盈。

当然，潜在价值可能也存在泡沫，并不是所有高市盈率的股票，都名符其实。

这也就成了高市盈率个股的风险所在。

很多股民存在比较市盈率的误区，这个股票市盈率高，那个股票市盈率低。

高市盈率，低市盈率，要跟一只股票过去的平均市盈率做比较，而不是和其他股票去比较。

不同行业，不同地位的公司，给的市盈率一定是不同的。

你用高增长的医药芯片互联网，去和传统银行保险地产做比较，是没有意义的。

因为从动态市盈率来看，高成长的企业，如果保持现有增速，市盈率若干年后，就会低过那些已经没有成长性的行业。

所以正常情况下，资金能给到一家企业高市盈率，是基于对企业成长性预期的判断。

而企业的实际成长性，如果没有达到预期，那么给到的高溢价就会被缩水，会降低，股价就会下跌。

这两者是有必然关联的，牵一发而动全身。

相比之下，低市盈率的股票，由于成长性不被看好，给到的市值较低，也就相对比较安全。

当然，安全也是相对的，一旦业绩不停下滑，股价依然会不断降低。

我们平时指的相对安全，是在静态业绩的情况下，股价短时间内大幅度下跌，市盈率进入相对较低区域，那么股价相对安全。

这个安全的原因，其实和市净率有一定关联了。

市净率，股票的安全垫

说完市盈率，说说市净率。

很多人对于市净率没什么概念，最常听到的词，可能就是破净一说。

指的是股票的市值低于企业的净资产价值。

原则上，这种情况是绝对安全的。

因为把企业直接变卖了，拿到的钱都比企业的市值更多一些。

净资产足够多的公司，本质上没有退市风险，因为可以通过资产折现作为利润去填补亏损。

可以说，净资产就是企业的家当，决定了企业的底线在哪里。

市净率越低，公司就相对越安全。

为什么也是相对的？

因为很多公司会拿资产去抵押做负债，所以资产负债率一上来，实际的净资产其实就很低了。

负债本身还有时间成本，就是利息，如果盈利能力不行，净资产的下降速度，也是非常快的。

所以，即便是作为安全垫的净资产，其实也是相对的一个概念。

另外，净资产收益率ROE，其实是一个非常重要的指标。

你可以这样去理解，一家企业，在没有上市之前，是没有确切的估值或者市值一说的。

体现企业价值增长的重要指标，就是净资产收益率。

就是这个企业今年的净资产是1亿，明年又赚了1亿，净资产就是两亿，净资产收益率就是100%。

比起市值的增长，净资产收益率要来的实在很多。

而净资产一旦增长，市净率就会降低。

可以说，优质的上市公司，基本上市净率相对都不怎么高。

而市净率高耸的企业，往往风险确实比较高一些。

因为企业发展是长期的，一旦透支后，需要很长的时间成本去弥补。

没有一家企业能保证自己未来三年五年一定能健康发展，继续保持高速增长，一旦发生一些黑天鹅的事件，情况可能就会比较糟糕。

所以，市净率高，净资产收益率却比较低的上市公司，尽量别碰。

看股票，需要参考市盈率和市净率，但不要被这两个指标局限起来，要更多的去

企业成长，是股价上涨的本质原因。

平时我们看到的所谓题材也好，热点也罢，都是企业潜在成长的原因，推动股价的上涨。

当然，也会有一部分资金，并不在意企业怎样，只是在乎股价短期能不能拉升，自己能不能从中获利。

这种情况，和任何的基本面指标就都没有了关系，只是短期的资金行为，或者说是一种情绪上的博弈。

对于无法看明白资金走向的股民，建议不参与就好。

另外，买股票本身，安全第一，高收益预期第二，没有任何问题。

只不过要看懂一家企业的安全边际，并不单单从市盈率市净率来看，还要结合其他方面，比如企业的核心壁垒是什么。

投资股票本身，其实就是投资企业，只有真正看懂企业，才能明明白白，踏踏实实的赚钱。

放弃短线思维，拥抱价值投资，让企业用时间带来回报。

二：股票发行市盈率是什么意思

说到这个市盈率，这可真是有人爱，有人恨，有说它用处很大，有人说没有什么用处。这个市盈率到底有没有用，咋用？
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市盈率的意思就是股票的市价除以每股收益的比率，他能够清晰的反映一笔投资需要多长时间能够回本。
它是这样算的：市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润
打个比方，一家上市公司有股价，比如20元，从买入成本这方面算的话，那就是20元，过去一年公司时间里公司每股收益5元，20/5＝4倍就是在这个时候的市盈率。公司要赚回你投入的钱，需要花费4年的时间。
市盈率就是越低越好，投资时的价值就越大？这种说法是不正确的，我们不能将市盈率就这么直接拿来用，这到底是什么原因呢，马上我们就来研究一下~
二、市盈率高好还是低好？多少为合理？
因为不同行业的市盈率差别的比较大的，传统的行业发展空间一般来说不是很大，市盈率通常较低，然而高新企业的发展潜力很不错，这样投资者就会给于很高的估值了，导致市盈率变高。
有的朋友又会有这样的疑惑，哪些股票具有发展潜力还需要我们去了解？我熬夜整理好了一份各行业龙头股的股票名单，正确的选股方法是选头部，排名的更新是自动的，领完了各位再谈：
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那多少是合理的市盈率？上面也说到每个行业每个公司的特性不同，很难测出市盈率到底多少才合适。但是我们还是可以运用市盈率，这里给股票投资者做了很有力的参考。
正常来说，使用市盈率有三种方法：一是研究这家公司的历史市盈率；其二，这就公司以及同业公司市盈率，跟行业平均市盈率进行比较；第三的作用是剖析这家公司的净利润构成。
如果说你感觉自己研究很麻烦，这里有个免费的诊股平台，以上的三种方法会被当做依据，你的股票是高估还是低估结果都会给你显示出来，您只需要输入股票代码，就可以在最快的时间内，得到一份完整的诊股报告：
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相比较而言，我认为第一种方法的实用性最强，由于篇幅的原因，在这里呢我们就一起来研究研究第一种方法，其他的我们就暂不做研究了。
对股票感兴趣的人都知道，股票的价格让人永远难以猜测，没有什么股票价格是一直涨的，也没有什么股票价格是一直跌的。在估值太高时，股价就会降低，同理，若估值低于预期，股价上升也在预料之中。即一支股票的价格，是随着它的真正的价值而有所浮动的。
经过刚刚的研究，我们可以举个XX股票的例子，对股票有了解的朋友应该知道，XX股票近十年里有超过8.15%的时间都在赚钱，简言之xx股票市盈率低，低于近十年来的91.85%，处于低估区间中，尝试考虑买入。
注意，买入不是一股脑的投入，这不是买股票的最佳选择。我们买股票可以分批买，下面我分享一种方法。
比如现在有一只xx股票股价是79块多的股票，你有8万的本金，你可以买十手，分4次来买，不必一次性买完。
分析最近这十年的市盈率，可以知道在最近的十年里8.17就是市盈率的最低值，但是某某股票在现在市盈率为10.1。那么你可以将8.17-10.1的市盈率区间平均划分为5个区间，每降到一个区间对应的就去买一次。
举个例子，市盈率10.1买入1手，等到市盈率降到了9.5就是我们第二次购入的时机，可以买入两手，市盈率低到8.9的时候第三次就可以进行买入了，买入3手，市盈率下跌至8.3买入4手。
安心把手中的股份拿好，市盈率每下跌至一个区间，就会计划着买入。
同样的道理，假使这个股票的价格升高的话，可以将高估值的放在一个区间，手里面所有的股票依次抛售。

三：股票什么是市盈率和市净率

总资产、总负债

对于公司来说，总资产主要包括公司注册资金、未分配利润和各种公积金等等，类似于家庭的总财产。总负债包括银行贷款、应付工资和各种应交税费等，类似于家庭的总开支。

一般情况下，家庭总财产减去总开支的结果越大，说明这个家庭的经济实力超强，因此，每股净资产越高，公司的经济实力也就超强。如果公司国经营不善而导致破产，那么每股净资产则代表着股东能得到多少赔偿。

资产=负债+所有者权益。

每股净资产

每股净资产又称股票账面价值，它可以理解为上市公司每股股票所包含的实际资产价值。

总的来说，用公司的总资产减去总负债，得到的净资产除以股票总股数就是每股净资产。

每股收益

每股收益即每股盈利 (EPS)，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。

每股收益＝利润/总股数

净资产收益率

净资产收益率=净利润/净资产

市净率

股票的市场价格往往高于每股净资产，所以我们可以用两者的比率来判断股票的投资价值和风险，股价除以每股净资产，这个指标称为市净率。

一般情况下，如果一只股票的市净率越低那么它的投资价值就越高，这也就意味着它的风险越低，当然具体去衡量股票价值的时候还需要考虑到成长性等很多方面，所以不能单纯看每股净资产或者市净率。

市盈率

Priceearningsratio，即P/E，也称“本益比”；Priceearningsratio，即P/E）也称“本益比”

理论上的计算方法是每股股价除以每股收益，但是股价/每股市盈率=总市值/净利润，通常为了方便就用当前总市值除以一年的总净利润来计算，是反映该股票估值水平的重要指标。根据计算时采用的不同方法，可以分为：静态市盈率、滚动市盈率、动态市盈率。

市盈率(静)

静态市盈率，简称PE LYR，计算方式：当前总市值除以去年一年的总净利润。但是这种方法就会出现一个问题，如果说2018年3月想要参考PE的时候,很有可能出现这家公司年报还没更新出来（年度报告由上市公司在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成），那么我就无法得知2017年的总净利润了，数据还是需要统计的，所以一般的炒股软件都是以2016年的数据来填充。那么就是说，大家看到的是市盈率(静态)=2018年3月的当前总市值/2016年的总净利润，时隔两年，这种误差可想而知！所以就有了PETTM。

市盈率(TTM)

滚动市盈率，简称PE TTM，计算方式：当前总市值除以前面四个季度的总净利润。“去年一年”和“前面四个季度”有什么区别，我就不需要多加解释了，简单点想就是PETTM要比PELYR更加准确一点，数据来得更新一些。那么PETTM就是我们常见的PE（动）吗？很肯定地说“不是”，这个教滚动市盈率，区别等等下面讲PE（动）的时候你就知道了。一般PE TTM用在比较严谨的期刊、研报等地方，讲究数据的准确性，不用PE（动）的原因也就是其中的计算数据是“虚”的。

市盈率(动)

动态市盈率，简称PE（动），计算方式：当前总市值除以预估今年全年总净利润。注意这个“预估今年全年总净利润”，说得难听点这就是“虚”的，这个数据具体怎么来的也不得而知，总是会有他的一套计算方式，据说是以6个月内券商预测的净利润取平均数。

四：股票什么是市盈率动态

动态市盈率=静态市盈率/（1+年复合增长率）N次方动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1/（1+i）^n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。也有用这个公式：动态市盈率=股价/（当年中报每股净利润×去年年报净利润/去年中报净利润）静态市盈率和动态市盈率的区分静态市盈率=股价/当期每股收益动态市盈率=静态市盈率/（1+年复合增长率）N次方其中，年复合增长率代表上市公司的综合成长水平，需要用各个指标混合评估;N是评估上市公司能维持此平均复合增长率的年限，一般机构预测都以3年来算。

五：股票市盈率在什么范围内好

谈论起市盈率，这简直就是让人又爱又恨，有人说它很管用，同时也有反驳的说不管用。那么市盈率到底有没有用，该怎么用？
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什么是市盈率呢？就是说股票的市价除以每股收益的比率我们称之为市盈率，它充分的反映了一笔投资，从开始投资到回本所需要的具体时间。
可以像这样去计算：市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润
比如说，一家上市公司有股价，比如20元，买入成本我们可以核算一下，为20元，过去1年这家公司每股收益5元，市盈率在这个时候就等于20/5＝4倍。你投入的钱，都是公司去赚回来的，花费时间为4年。
那就说明了市盈率越低表示是越好，投资价值也就是越高的？不是的，市盈率是不能随意就可以套用的，具体原因下面来分析分析~
二、市盈率高好还是低好？多少为合理？
原因就在于不同的行业当中市盈率不一样，传统行业发展的前景并不是很大，一般情况下市盈率就会很低，但高新企业的发展方向是非常的好，一般投资者就会给出更高的股票估值，市盈率就会变得很高。
也许又有人该问，具有发展潜力的有哪些股票，说实话我真不知道？我熬夜准备了一份股票名单是各行业的龙头股，选股选头部是正确的，排名的更新是自动的，朋友们先领了再分析：【吐血整理】各大行业龙头股票一览表，建议收藏！
那多少是合理的市盈率？每个行业每个公司的特性是有差异的在上面也说过，因此很难说准市盈率多少才更加合适。我们可以把市盈率拿来运用，还是非常不错的，这样一来给股票投资者做了一个极好的参考。
正常来说，使用市盈率的方法有以下这几种：第一是深入分析这家公司的历史市盈率；第二个方法就是，将这家公司和同业公司市盈率、行业平均市盈率进行比较；第三点了解这家公司的净利润构成。
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我觉得，最管用的方法莫过于第一种了，由于篇幅的限制，在这里我带着大家一起来分享一下第一种方法。
股票价格总是涨涨跌跌，任何一支股票，价格都是处于上下浮动的，不可能一直处于上涨的状态，也没有什么股票价格是一直跌的。在太高的估值时，就会下调股价，同样当估值过低，股价也相应的高涨。换言之，股票的最终价格，是与它的真正的内在价值相挂钩，并在内在价值上下浮动。
以XX股票为例，它的市盈率在近十年已经超过了8.15%，反过来说就是XX股票目前的市盈率低于近十年91.85%的时间，还处于相对低估值中，可以有买入的考虑了。
注意，买股票不用一次性投入全部。这里分享一种分批买入的办法。
比如现在有一只xx股票股价是79块多的股票，假如你要买股票的钱是8万，你可以买十手，分4次来买，不必一次性买完。
通过查看近十年的市盈率，意识到8.17就是近十年里市盈率的最低值，现在有个市盈率是10.1的股票。那么我们就平均的把8.17-10.1这个市盈率大区间切分成五个区间，每达到一个区间就买一次。
假如，市盈率10.1买入1手，当市盈率下降到9.5的时候就买入二手，市盈率下跌至8.9买入3手，市盈率下跌至8.3买入4手。
购买后就安心把握好自己手中的股份，市盈率每次下跌到一个区间，便按计划买入。
同样的道理，如果这个股票的价格上升的话，可以将高估值的放在一个区间，依次卖出手中持有的股票。
应答时间：2021-09-08，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
看此股票所处的行业，还有股票的市值等。传统的行业、大盘子的股票可能市盈率超过18都算高了。有的小盘成长股票市盈率20~50可能都不算高。
还要看动态市盈率以及之前数年的经营表现。
整体A股的市盈率应该在12~28之间吧。

标签：市盈率股票