k线回调结构

股票学习 2022年07月07日 14:50 2 touzi333

今天7.5，大盘调整，从筹码分布图看，上方筹码继续减少，在此处形成新的筹码峰，结合周K线macd分析，回调风险不大，后市有望再创反弹新高

一：K线结构

K线的由来与基本含义

在K线引入西方证券分析以前，欧美证券市场也存在一些记录证券价格走势的工具，如美国线等。不过，这些价格记录工具反映的交易含义远远没有K线丰富。正因为如此，自K 线被史蒂夫•尼森介绍到西方后，因其简洁、生动而富有深层交易思想而大受欢迎。史蒂夫•尼森也因此被称为“K线分析之父” “向西方介绍K线技术第一人” 。

本间宗久与K线

K线，也称蜡烛图，相传是由日本德川幕府时代的米商本间宗久所创。

X本间宗久与蜡烛图技术

本间宗久1729年出生在一个富裕的家庭。本间家族拥有面积庞大的稻米种植园，因此，他家在大米现货市场拥有很大的话语权。

本间宗久出生前，在日本的大阪市，从事大米交易的商人超过千人。由于当时没有可靠的货币标准，大米便成为事实上的交换媒介，很多大名（领主）的领地数量或面积都是以稻谷等农作物产量来计量的。各家大名通过抽取农民收成获得收入，由于农民种植的农作物主要产出为大米，因而，这种抽成也称为大米税收。各地大名将大米运到大阪，这些米商就给大名开具大米库券作为收据。有时，大名在财政上周转不灵，还可以将下一熟的大米税收提前作为大米库券卖出。

当时，大米库券交易非常活跃，这种大米库券也就成了世界上最早的期货合约。其中，堂岛大米会所成了世界上最早的大米期货交易所。本间宗久继承本间家族的财富后，凭借其在现货市场的巨大影响力，迅速进入大米期货市场。同时，他还通过记录天气情况、研究大米交易记录等完善大米交易体系，很快，本间宗久就主宰了大阪的大米交易市场。传说，他曾经有过100笔连续盈利的交易记录。

1803年，本间宗久逝世。他在大米市场采用的交易策略，逐步演化为蜡烛图技术。

“K线”这一称呼也是源于日本的叫法。日本民间一开始把蜡烛图称为 “郢（日本音读kei）线”，后来西方学者直接使用“K”作为“郢”的音译，因而便有了现在的名称。

二、K线的基本构造

K线是柱状的线条，由影线和实体组成，它能够把某一周期内的开盘价、最高价、最低价和收盘价这4个价格的市场情况直观地表现出来。K线上影线的顶端代表这一交易周期的最高价；下影线的末端代表这一交易周期的最低价；实体上下两端分别代表这一交易周期的开盘价和收盘价，如图1-1所示。

开盘价：又称开市价，是指某种证券在证券交易所每个交易周期开盘后的第一笔交易的成交价格，是买卖双方相互交战的楚河汉界。目前国内股票市场采用集合竞价的方式来确定每天的开盘价。

最高价：指某种证券在每个交易周期从开盘到收盘的交易过程中产生的最高价格。

最低价：指某种证券在每个交易周期从开盘到收盘的交易过程中产生的最低价格。

收盘价：指某种证券在每个交易周期最后一笔交易的成交价格。收盘价是当前行情的标准，又是下一个交易周期开盘价的依据，代表了买卖双方的力量对比结果，可据以预测未来的市场行情。目前，国内股票市场收盘价和开盘价一样是通过集合竞价产生的，也就是说，从14:57开始集合竞价，至 15:00产生收盘价。

三. K线与多空平衡

K线图反映的多空平衡关系，与中国古代阴阳转化的原理有异曲同工之妙。月满则亏，盛极而衰，就是K线图整个形态变化最好的诠释。

1. 阳线的动态变化

出现阳线，被认为是多方在与空方竞争中获胜的一种表现。至于阳线实体的大小，以及上下影线的长短，则取决于多空双方争斗的情况。阳线从孕育到发展直至消亡，最后转变为阴线的过程如图1-2所示。

(1) A区：多方势力逐渐走强阶段。

这一阶段，属于多方势力逐渐增强的阶段，阳线实体逐渐拉长，且上影线逐渐变短。小阳线、中阳线、大阳线、光头阳线，甚至光头光脚阳线都可能在此阶段出现。到了光头大阳线出现时，往往也是多方势力达到极盛时期, 未来市场存在转弱的可能。

(2) B区：多方势力开始逐渐走弱。

在这一阶段，多方实力有所不济，空方则趁机向多方发起反攻，不过，多方仍能占据主动地位，K线往往还是会以阳线报收。不过，不断拉长的影线是空方势力逐步增强的一种表现，最后甚至会出现十字星线，这说明多空力量在某种程度上达到了均衡状态。

(3) C区：空方开始占据主导权的阶段。

这一阶段，尽管多方尽力拉升股价，有时股价的最高价都超过了开盘价, 但无一不被空方击退，最后以低于开盘价的价格收盘，这说明空方已经占据了绝对的优势地位。光脚阴线的出现，是空方实力强劲的表现。

2. 阴线的动态变化

出现阴线，被认为是空方在与多方竞争中获胜的一种表现。至于阴线实体的大小，以及上下影线的长短，则取决于多空双方争斗的情况。

(1) A区：空方势力逐渐走强阶段。

这一阶段，属于空方势力逐渐增强的阶段，阴线实体逐渐拉长，且下影线逐渐变短。小阴线、中阴线、大阴线、光脚阴线，甚至光头光脚阴线都可能在此阶段出现。到了光脚大阴线出现时，往往是空方势力达到极盛的时期，未来市场存在转弱的可能。

(2) B区：空方势力开始逐渐走弱。

在这一阶段，空方势力有所不济，多方则趁机向空方反攻，但空方仍能占据主导地位，K线往往还是会以阴线报收。不过，不断拉长的下影线是多方实力增强的一种表现。最后甚至会出现十字星线，这说明多空力量在某种程度上达到了均衡状态。

(3) C区：多方开始占据主导权的阶段。

在这一阶段，尽管空方尽力打压股价，有时股价的最低价低于开盘价，但无一不被多方击退，最后以高于开盘价的价格收盘，这说明多方已经占据了绝对的优势地位。光头阳线的出现，就是多方实力强劲的表现。

二：K线ABC结构

波浪理论的东西，上升为五浪，下跌为三浪，也叫A浪B浪C浪,C浪完成就是继续五浪上升，依次循环，你可以看看波浪理论，了解一下，ABC结构就是预示调整结束，上升开始

三：K线形态结构

定义：K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。后K线图因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。股市及期货市场中的K线图的画法包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。
如果把每日的K线图放在一张纸上，就能得到日K线图，同样也可画出周K线图、月K线图。
下面介绍几种基本的K线形态，仅供参考：
1、大阳线（长红）：开盘价接近于全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊跃，涨势未尽；
2、大阴线（长黑/长绿）：开盘价接近于全日的最高价，随后价格一路下滑至最低价收盘，表示市场强烈跌势，特别是出现在高价区域，更加危险；
3、下影阳线：价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格又回升向上，收盘在最高价处，属强势形态；
4、下影阴线：价格一度大幅下滑后但受到买盘势力支持，价格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，也可视为强势。但在高价区出现时，说明价格有回调要求，应注意卖出；
5、上影阳线：价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势；
6、上影阴线：价格冲高受阻，涨势受阻，收盘价低于开盘价，上方有阻力，可视为弱势；
7、下十字线：开盘后价格大幅下滑，但在低位处获得支撑，下方买盘积极主动，最终在最高价附近收盘，属强势。当长下影线出现在低价区时，常常是重要的反转信号；
8、倒十字线：价格冲高后在高位处遇到强大阻力，最终被迫在开盘价附近收盘。虽有上攻愿望，但市场有修整要求，弱势。当倒十字线出现在高价区时，常常是重要的变盘信号；
9、十字星：买卖双方势均力敌，走势平稳；但在强势市中，十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能变化；
10、一字线：四价合一K线反映出市场成交清淡，后市难有大的变化；但如果出现在涨停（跌停）处，表明买卖双方力量悬殊太大，后市方向明确，短期难以逆转。
对于中长期的股价变化，如何利用K线再加以判断呢？
首先，先介绍几种K线连接起来后所形成的基本型态。
K线在经过一段时日聚集后，在某一价位区域内，会出现三个顶点或底点，但其中第二个顶点或底点较其他两个顶点或底点更高或更低的现象。然而，有时也可能出现三个以上的顶点或底点；若出现一个或二个头部（或底部），两个左肩与右肩，称为复合型肩型（或复合型头肩底）。
双重顶是当某一种股票急速涨升至某一价位时，由于短线获利回吐的卖压出现，成交量扩大，股价自峰顶滑落，然后成交量随股价的下跌而逐渐萎缩，股价止跌回升后又开始往上盘升，涨升至与前一峰顶附近价位时，成交量再增加，但却比前一峰顶所创造出的成交量少。
上档卖压再现，股价再度下跌，且跌破颈线，形成一直往下走的弱势。颈线即是在双峰间的低点划一平行线，由于双重顶完成后突破颈线，从图形上可看出，非常类似英文字母“M”，故双重顶又可称“M”头。
即为双重顶的反转型态，形成“W”型；也就是股价下跌至某一价位时出现反弹，但是买方力量仍未能集中，股价再度回软，然后跌势趋于缓和，在跌至前次低价附近获得支撑，买方力量此时增强，股价开始呈现转强走势。
应该注意的是，双重顶（或双重底）出现时，不一定都会呈现反转走势，有时依然会呈现整理型态。双重顶或双重底完成后，突破颈线幅度超过该股市价3%以上时，才能算是有效突破，否则，仍有可能是盘旋整理甚至反转走势。
4、综合运用K线与MACD线
目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。
理论上分析，KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；50为徘徊区；20附近则较为安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。
这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。
从这些方面我们可以看出，当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。
而观察该股，横盘调整已经接近尾声，可以看到MACD仍然在维持原有的上升趋势，而KDJ指标经过调整后也已在50上方向上即将形成金叉，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。

四：K线走势结构

三根K线只能形成顶分型结构，根据定义，一笔需要一个顶分型结构和一个底分型结构，同时顶分型结构和底分型结构之前必须有链接，所以一笔至少需要5根K线。

标签：空方大米开盘价