股票量化年化(股票量化软件)

股票学习 2022年06月24日 02:49 2 touzi333

今年真的是量化基金的大年，有关量化基金的消息也是不断。先有量化占据市场总成交量的一半的消息，后来被澄清大约只有不到20%，然后冒出来量化基金在香港**5倍再通过沪港通深港通渠道进入A股。今天早上的消息更有意思，百亿级别的私募基金达到91家但其中亏损的达到了10%，更有意思的是亏损的这些都是以前曾经的私募基金王者，这又是为什么呢？
今年以来私募基金盈利超过20%的有14家，如果仔细查看名单就会发现具有两个很鲜明的特点。第一是新，这一批私募基金成立时间都不长，最长的是成立于2014年6月30日的灵均投资有7年，最短的是2019年7月25日成立的衍复投资。第二是技术流，14家私募基金中只有盘京投资和聚鸣投资是多头策略，其他的12家都是量化基金。反而今年出现亏损的私募基金中不乏我们熟悉的知名私募基金，而他们的策略都是多头策略，最常用的选股模式就是成长股，最常听到他们的说法就是价值投资。
为什么会出现如此巨大的反差？多头策略为什么现在遭遇失败？在经历了几年连续上涨之后，这一批老牌的以成长股为投资逻辑的价值投资派今年遭遇了危机，因为时间长了以后，股价涨幅也很巨大，但是企业的成长性随着时间的推移慢慢的被证伪。最为推崇的白酒股，历史业绩优秀，但是由于大量基金的不断买入，导致股价持续攀升，可是企业的增长却有自身的发展规律，不可能有大家期望的那种持续的高增长。在券商写的研究报告里企业增长非常简单，直接乘以30%或者50%就得到数字了，但是企业经营过程中的增长面临很多困难，从营销到生产再到回款，哪里有呢么多高增长呢？茅台确实很优秀，但是事实上最近几年的营收和净利润的增长率已经下降到只有13%了，今年上半年营收增长率只有11%净利润增长率只有9%。如果把这样的公司还称作成长股，那真的是昧着良心在说话了。即便如此，茅台的市盈率还有40多倍，这和研究报告当初宣称的增长率100%对应市盈率100倍，增长率30%对应市盈率30倍的说法完全不相符。
还有多头基金们最喜欢的医药股，今年也是很多出现了腰斩。一方面是因为之前几年连续大涨，加上去年因为疫情原因很多医药股再次出现了数倍涨幅，另一方面集采的实施使不少的公司从根本上失去了市场，也失去了营收与利润最后的想象空间，于是医药股的成长性也成了泡影。现在多头们还存在的想象空间已经转移到新能源和半导体这两大产业上，我们不妨看看新能源最大的龙头比亚迪，这个公司的毛利率和净利率的水平一直就不高，今年中报的时候已经降低到毛利率12.76%而净利率只有1.99%，去年全年的毛利率19.38%净利率3.84%这个水平。你们还记得之前2017年我去过欧菲光之后怎么说欧菲光的吗？一个不会赚钱的企业，危机会在未来出现。
回过头来我们再看现在风光无限的量化基金们，今年确实是表现非常好，量化指数增强策略今年普遍收益率都在50%以上甚至更高，量化中性策略有些优秀的都能达到年化15%甚至20%以上的水平。特别是量化中性策略，本质上他们是通过买入股票然后做空期指来进行套利，赚钱其中市场定价不合理的部分。这种做法中间的利润差其实是很低的，正常情况下一年下来的收益率应该会低于10%，但是可靠性比较高，亏损风险很小。可是今年为什么他们的利润这么高呢？因为今年大量的量化基金集中性地进入市场，而且都选择了以中证500指数为基准，那么这500个股票由于本身市值小而涌入的资金太多，导致股价出现了大幅度的上涨，速度要快于期指的上涨，所以中性策略的价格差就会拉得比较大，由此这些基金的净值也增长很大，利润特别高。还有量化指数增强策略现在也同样如此，大部分量化增强系列选择的标的都是中证500，作为对比的沪深300指数在过去的半年中小幅度下跌，而中证500指数却大涨接近30%，量化基金的推波助澜作用不可小视。
可能有人会想到，当初多头策略的基金大赚几年以后现在归于沉寂，那量化基金未来又会如何发展呢？他们所选择的标的今后又会如何变化？现在量化基金会明显推高股价，但是他们可以通过期货做空来保护自己的利益，可是随着股价不断的上涨，当发生严重透支股价的时候，迟早会有资金选择退出。到那个时候量化基金们只靠自己是无法平衡股价的，下跌也就不可避免，由于有期货作为保护基金们的损失不会很大，最多就是回吐部分利润而已，可是跟风的投资者就可能会损失惨重了。
无论是多头策略、量化中性策略、量化指数增强策略，大家都不必过于神话。现在基金们能赚钱其实是赚的散户的钱，当市场继续规范发展之后，机构会逐渐成为主流。机构博弈时代的最大特点就是基金的收益率明显下降，基金重仓股的表现也会逐渐平庸。成熟市场都曾经经历过，从基金买什么股票到什么股票跌，再发展到基金买什么股票什么股票涨，最后的阶段是基金买什么股票什么股票既不涨也不跌。这也是经济规律，我们需要尊重它。

一：股票量化年化率

年化率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
年化收益率货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。货币市场基金存在两种收益结转方式：日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利；日日分红，按日结转，相当于日日复利。
在不同的收益结转方式下，七日年化收益率计算公式也应有所不同。货币市场基金存在两种收益结转方式，一是日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利；另外一种是日日分红，按日结转相当于日日复利，其中单利计算公式为：(∑Ri/7)×365/10000份×100%。
复利计算公式为：(∏（1+Ri/10000份）-1)^(365/7)×100%，其中，Ri 为最近第i 公历日（i=1,2……7）的每万份收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。
可见，7日年化收益率是按7天收益计算的，30日年化收益率就是按最近1个月收益计算。
年化收益把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
年化收益率的计算公式为：年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] * 365 ×100%。
因为真正的收益率每天可能会有变化，不会恒定不变，所以年化收益率只能用作参考。
在不同的收益结转方式下，七日年化收益率计算公式也应有所不同。货币市场基金存在两种收益结转方式，一是日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利；另外一种是日日分红，按日结转相当于日日复利，其中单利计算公式为：(∑Ri/7)×365/10000份×100%，复利计算公式为：(∏（1+Ri/10000份）-1)^(365/7)×100%，其中，Ri 为最近第i 公历日（i=1,2……7）的每万份收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。
可见，7日年化收益率是按7天收益计算的，30日年化收益率就是按最近1个月收益计算。
年化利率是通过产品的固有收益率折现到全年的利率。假设某金融产品收益期为a年，收益率为b，那么年化利率r为1与b的和a次方与1的差，即(1+b)的a次方减去1。
以年为计息周期计算的利息。年利率以本金的百分之几表示。例如：存款100元，银行答应付年利率4.2%，那么未来一年银行就得支付4.2元利息。
计算公式是100×4.2%=4.2元，公式为：利率=利息÷本金÷时间×100%。利息=本金×利率×时间=100×4.2%=4.2元，最后取款100+4.2=104.2元。
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给你举一个例子，你就会明白了：
记者发现，近期银行推出的短期理财产品，年化收益率都明显高出平时，有的甚至高达年6%。如工行发行的一款5天期限的产品，最低5万元起售，预期年化收益率达5.5%，如果购买金额超过100万元，年化收益率可达到6%，是现行一年期定存利率的2倍。
不仅仅是工行，进入3月中下旬，深发展、兴业、招商、民生、交通、光大等多家银行纷纷推出高收益率短期理财产品，大多承诺的年化收益率都不低于4%。
相关统计数据显示，3月21日—25日短短一周时间内，有31家银行发行了227款理财产品。其中，1个月及以下期限的理财产品发行数为71款，占比达到了31.28%。
这些银行热推的理财产品还呈现出预期年化收益率和理财期限之间严重倒挂的现象。如，交行一款理财期限为180天的产品，预期最高年化收益率仅5%，而另一款针对清明假日的理财产品，理财期限只有5天，年化预期收益率却高达6%。
年化收益率是最近七日的平均净收益换算成年收益率，其计算公式为：年化收益率＝【（（∑ri/7）×365）/10000份】×100% 其中，ri 为最近第i 公历日（i=1,2…..7）的日收益，七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位. 这样说吧，举例基金过去7天的总盈利率假设是0.7%，平均每天就是0.1%，按照这个数字计算，一年365天，总的赢利率应该是0.1%*365，得出结论36.5%，这是按照7天的平均数推算的数字，不是真正的赢利率，是按照一年的时间计算，因此叫年化收益率.
年化利率是通过产品的固有收益率折现到全年的利率，就是一年的收益率，比如1万元的产品年化率是10%就是1年1千元

二：股票量化交易

本文由

今天不讲书面意思，不搬概念，就用最直白的话跟大家聊一下什么是量化交易，让大家能够明白量化交易的底层逻辑和核心思想，总结一句话：巴菲特和芒格在某种程度上就是人肉版的量化交易机器，使用量化交易炒股其实就是利用构建股票策略者的思维在炒股。

巴菲特一直强调，投资最重要的是要理性，不能让情绪影响你的投资决策。芒格强调要以“清单”的形式来进行投资判断。这些都是与量化交易相类似的原则。当你还没有练就巴菲特和芒格那样理性判断的功力时，了解量化交易的原则，可以有效地帮助你提高当前投资策略的合理性。

想要成为一个合格的量化交易策略构建者需要具备哪些基本要求呢？

(1) 需要具有非常精通的炒股经验和技术，并且有非常好的经过历史数据或实盘验证过的操作盈利模式，而这些技术的具备起码要具有5～10年以上炒股经验中的佼佼者

(2) 需要具有非常充足的时间、精力去分析研究各种各样的信息和资料，再从几千只股票里面去选择符合要求的股票

(3) 需要具有非常平和的心态和定力，情绪不会因为股市的大幅波动而波动，从而冒目追涨杀跌忘记了既定的操作规则和盈利模式，

如果你使用了量化交易软件，那相当于就是具有了这样的基本要求，也就是我前面说的利用构建者的股市思维和逻辑在炒股。

盈首Ai量化交易全自动炒股机器人：

1：它具有非常精通的技术，无论你会不会编程，有没有好的选股思路，都可以使用我们的量化交易炒股机器人，机器人内设180个半成品量化模型，历史回测收益率非常高,实盘年化收益更高，跑赢大盘和99%的股民

2：它具有非常充足的时间，不知疲倦地长年累月的工作。它只需几秒钟的时间就能在四千多只股票的数据中按照量化模型的设计自动搜索、全市场扫描，按照设定进行全自动交易

3:它能真正做到理性的、稳定的、严格的按模型设定的长期自动操作，克服了人性的贪婪和恐惧

如果你对量化交易也感兴趣，可以

三：股票量化分析

所谓量化交易，是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，同时利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。
2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败，如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是量化交易难以克服的。
2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。
3、网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。
4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。
5、单一投资品种导致的不可预测风险。

四：股票量化交易策略

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

五：股票量化软件

你好，谢邀。

专业量化投资行业近10年，我想这个问题我可以来解答下。

其实，你的问题应该包含两层。第一层，AI炒股。第二层，自动交易。

我们先来说说自动交易，其实自动交易就是代替人工的买卖，开平仓行为，解放双手。自动交易，其实还是出现的比较早，最开始一些机构和交易团队的做法是依靠一些股票池来做的，大概逻辑就是将符合条件的股票放入股票池并存储对应的交易指令，比如开平仓的手数和方向，然后通过这个程序消耗这个股票池，并且根据指令实行一个模拟交易。这个逻辑其实是大部分包括现在自动化交易软件的做法，只是这几年随着软件的发展，自动化交易更加可靠和便捷了。我们团队也改良了部分的自动化交易软件，比如增加了移动端的app可以通过app进行自动交易。当然，这几年随着高并发技术的发展，大部分有实力的量化团队不再用这种方式，而是直接跟券商合作，通过调用券商提供的交易指令接口直接进行交易。当然，这种接口的开通需要资金规模达到一定量，比如XTR要求资金200万起步。

以上就是自动化的部分。我们再来说下AI这个东西。

顾名思义，大家都知道AI是个啥吧。人工智能技术这几年的兴起，很多人开始享受到这个时代的福利了，交易领域也不例外。不同于以往的，简单的趋势分析比如最开始的均线，kdj，maxd等一些CTA趋势交易方法。AI的发展，包括深度学习算法，蚁群算法，还有随机森林算法等更高级算法的引入，以及GPU高并发并行计算的发展为交易者执行快速的分笔tick数据分析提供了可能。一些机构，开始着重于更精准和更加细微的量化分析。

以上是我说的最新的AI技术炒股的概念，听起来好像挺高大上的，是不是普通投资者就没法参与呢？不是的，一些更精准的，更细微的量化分析我们可能做不到，因为没有这个条件。但是，趋势分析的量化交易，我们大部分还是可以做的，而且我们团队现在用趋势分析来做量化，收益还是很稳定的。相反，由于tick数据接口获取的数据行情不稳定，反而会影响分析和行情的判断，对我们的交易是很不利的。

以上，就是我的回答，大概概括的ai自动化交易内容。如果你真的想学量化交易，可以

祝投资顺利。