中航资本股票_中航资本股票2021目标价多少

股票学习 2022年06月17日 19:39 2 touzi333

中航系“西仪股份”托管5家研究所和9家公司，且近期已在推动改革，分析师看好公司存资本运作空间有望受益十四五旺盛需求
中航电子（600372）：
①公司是军机航电系统主要供应商，截止至2021年三季度，公司合同负债约7.54亿元，较2020年同期增长630%，较2021年初增长527%，主要是预收货款增加，表明公司下游需求旺盛，在手订单充足；
②东吴证券苏立赞看好公司在十四五期间有望进入加速增长阶段，公司拟以现金5.9亿元对8家全资子公司进行增资，增资事项有助于公司抓住航空防务、民用航空、航空技术在先进制造业的应用三方面的机遇和需求，更好迎接十四五下游旺盛需求；
③公司是航空工业集团旗下航电系统的专业化整合和产业化发展平台，托管航电板块5家研究所和9家公司，苏立赞认为公司存资本运作空间，有望受益国企改革加速推进；
④基于公司航电业务发展前景，苏立赞预计公司2021-23年归母净利润分别为8.48/11.07/14.46亿元，对应PE分别为47/36/28倍；
⑤风险因素：订单波动风险、产品交付进度不及预期、国企改革进度不及预期。
中航系“西仪股份”托管5家研究所和9家公司，且近期已在推动改革，分析师看好公司存资本运作空间有望受益十四五旺盛需求
近日，军工板块消息不断，先是中兵系西仪股份公告拟购买中国兵器装备集团全资子公司重庆建设工业集团100%股权，再有昨晚，中国动力、中船科技双双发布公告称，公司间接控股股东中国船舶集团正在筹划重大资产重组暨关联交易事项。
今日，东吴证券苏立赞首次覆盖中航电子，公司是军机航电系统主要供应商，目前下游需求旺盛，在手订单充足，十四五有望进入加速增长阶段。
12月23日，《人民日报》刊文：奋力谱写航空发动机事业发展新篇章，可见国家发展国产航空发动机的决心明确，公司是航空工业集团旗下航电系统的专业化整合和产业化发展平台，存资本运作空间，有望受益国企改革加速推进。
基于公司航电业务发展前景，苏立赞预计2021-23年归母净利润分别为8.48/11.07/14.46亿元，对应PE分别为47/36/28倍。
中航电子是军机航电系统主要供应商，迎接十四五旺盛需求，拟对8家全资子公司增资
国防和军队建设中长期目标要求力争到2035年基本实现国防和军队现代化，公司是我国军机航空电子系统的主要供应商，将持续受益装备建设进程。
截止至2021年三季度，公司合同负债约7.54亿元，较2020年同期增长630%，较2021年初增长527%，主要是预收货款增加，表明公司下游需求旺盛，在手订单充足，且订单较2020年同期和2021年初均有较大增长。
公司拟以现金5.9亿元对8家全资子公司进行增资，以推动子公司更好地完成“十四五”科研生产任务，弥补子公司流动资金不足，提高其偿债能力、抗风险能力。
苏立赞认为增资事项有助于公司抓住航空防务、民用航空、航空技术在先进制造业的应用三方面的机遇和需求，更好迎接十四五下游旺盛需求。
中航电子存资本运作空间，有望受益国企改革加速推进
公司是航空工业集团旗下航电系统的专业化整合和产业化发展平台，近期已在推动改革，如拟对控股子公司凯天电子采取核心员工持股、引进战略投资者、原股东增资和国有独享资本公积转增相结合的方式进行混合所有制改革。
截至2021年12月底，公司托管航电板块5家研究所和9家公司。前三季度实现托管费收入约3,764万元，假设受托单位均实现盈利，按照托管协议推算受托单位前三季度收入合计约188亿元。
苏立赞认为公司存资本运作空间，未来有望受益于国企改革的加速推进。
调研相关上市公司
中航电子
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一、8月25日盘后，金发科技（600143.SH）发布半年报，千亿“泡沫”碎裂，25万散户该怎么办？

优质答案1：

金风科技是国内最早进入风力发电设备制造领域的企业，公司拥有风机研发、生产与制造、风电服务、风电场投资与开发三大主要业务以及水务等其他业务,为公司提供多元化盈利渠道。风电行业在碳中和背景下需求有望维持增长态势，平价时代公司风机品质和后服务能力将保障市占率的维持，且订单结构的持续优化将带来盈利能力的稳步提升。

金风科技公司发布21年中报，上半年实现营收179.04亿元，同比-7.83%;归母净利润18.49亿元；同比+45%。营收下滑主要是风机销售容量下降所致，净利高增主要是公司毛利率水平同比大幅提升。

投资要点:风机销量有所下滑，大型风机占比提升降低成本：公司上半年实现风机销量2.97GW，同比-27.66%，销量下滑导致收入下降，21H1实现风机销售收入128.72亿元，同比-11.63%。尽管销量下滑，但公司成本大幅下降，利润率提升明显。公司上半年综合毛利率28%，同比+10.6pct，其中风机及零部件毛利率20.34%，同比+8.2pct。分机型来看，3S/4S及6S/8S毛利率分别是18.80%（同比+3.06pct）及25.94%（同比+9.14pct），2S毛利14.5%（同比+3.52pct）。公司大风机占比激增，进一步拉高毛利率，3S/4S占比由去年的6.74%增至38.84%;6S/8S占比由去年的4.04%增至26.80%。

在手订单饱满，未来三年业绩可期：截至报告期，公司外部待执行订单总量为12.95GW，分别为:1.5MW机组75.00MW，2S平台4,850.00MW，3S/4S平台7,196.92MW，6S/8S平台831.30MW;公司外部中标未签订单,085.10MW，包括2S平台606.50MW，3S/4S平台1,478.60MW;公司在手外部订单共计15.04GW。在手订单充沛，公司未来业绩有望持续增长。

大数据支持风电运营，逐步向资管业务转变：公司十年布局人工智能大数据统运统维，H1自营风电场新增权益并网装机容量302MW，转让权益并网容量273MW，发电收入27.8亿元，同比+32.34%。公司把握可再生能源资产一体化的必然趋势，由运维向资管转变。风电服务收入16.45亿元，其中后服务收入7.49亿元，同比+29.05%，管理风电场资产规模979.79万千瓦，同比+70.24%。公司风电服务板块盈利水平大幅改善，上半年毛利率.9%，同比+15.5pct。

盈利预测与投资建议：预计公司21-23年实现营业收入分别为96.10/604.62/673.66亿元，归母净利润37.19/45.33/57.88亿元，EPS分别为0.88/1.07/1.37元/股，今年风电行业景气度超出市场预期，基于公司在风电整机商中的龙头地位。

优质答案2：

股价是对公司未来业绩的预先判断，连续两天大跌，量能也放大，说明公司是存在问题的。散户早跑为妙，千万别想着抄底博反弹。

二、国盛金控被接管是利空还是利好？

优质答案1：

国盛金控7月17日晚间公告，中国证监会决定7月17日起对公司下属子公司国盛证券、国盛期货实行接管。接管期间，中国证监会委托中航证券及招商证券成立国盛证券托管组，委托国泰君安期货成立国盛期货托管组，分别托管国盛证券、国盛期货。接管期间，被接管公司正常经营，客户交易不受影响。接管期限自 2020 年 7 月 17 日起至 2021 年 7 月 16 日止，即接管时间暂定一年。

此次国盛金控被接管，是因为国盛证券及国盛期货隐瞒实际控制人或持股比例，公司治理失衡，为保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《证券公司风险处置条例》、《期货交易管理条例》规定，证监会依法对国盛证券、国盛期货实施接管。自接管之日起，接管组行使被接管公司的经营管理权，接管组组长行使公司法定代表人职权。国盛证券、国盛期货的股东大会或股东会、董事会、监事会及经理层停止履行职责。接管期间，接管组及托管组将采取有效措施维护客户资金安全，继续保持公司经营稳定，规范公司股权和治理结构。证券客户资金按规定存放于第三方存管银行，并纳入全市场客户资金监控系统的监控，客户持有的证券资产按规定存管于中国证券登记结算有限责任公司，期货客户的保证金、客户权益按规定纳入全市场期货保证金监控系统的监控。公司各类资管产品依法托管，资产安全充分保障。

从证监会的快速动作来看，此次国盛金控被接管，毫无疑问，是上市公司内部出了问题，而且是大问题。证监会及时出手，就是为了保护股民的权益。所以国家双管齐下，由证监会委托中航证券及招商证券成立国盛证券托管组，委托国泰君安期货成立国盛期货托管组，分别托管国盛证券、国盛期货。同时为了防止大股东侵犯股民利益，又停止了国盛证券、国盛期货的股东大会或股东会、董事会、监事会及经理层履行职责，目的就是为了防止他们转移资产或抛售股票，从而对中小股民造成重大的损失或伤害。所以证监会出手是及时的，是雷厉风行的。

从短期来看，对国盛金控肯定是大的利空，毕竟公司出了大问题，所以才会被接管。所以下周一这个股低开是肯定的，是低开低走还是其它走势，完全取决于国家队是否参与维稳。从长期来看，对国盛金控还是利好，毕竟在公司出大问题之前证监会就及时出手止血了，这样做就是挽救了一个上市公司。虽然接管期暂定一年，而且由几家公司共同接管，一方面是为了保持公司的经营稳定，另一方面在接管期间有时间可以规定公司公司股权和治理结构，从而让上市公司重新走上健康稳定发展之路。

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优质答案2：

在股市方面投资，还是很关心这些的，发表一下个人看法，希望能帮助到你。

因为实控人混乱的问题，此次有9大机构被接管的情况，当然，也是金融监管趋严所致，周五晚间也是出现鼓励各种并购重组之类的发言。

至于是利空还是利好，我是这么看的，短期对明天系有参股的上市公司肯定是有一定影响，和其无关的，基本不用担心，即使在其参股公司下有业务，也没什么好担心的，该办的业务都没问题，主要还是对上市公司短期股价有一定影响罢了。

下面贴了一下明天系相关的公司，可以看一下。

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