炒股为什么总是赔？为什么有些人炒股总是赢

炒股入门 2022年06月13日 12:06 2 touzi333

一是不懂股票，肓目炒作。二是心态不好，想赚怕赔，时机掌握不准。三是运气差，总是差那么一点儿。

一：散户炒股为什么总是亏

总想追求利润最大化。主要表现在以下三方面。 1.本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是----左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落；基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。 2.很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

二：炒股为什么总是小赚大亏

一、庄家用几个亿、十几个亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。
二、庄家做一只股票要用上一年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。
三、庄家一年做一两只股就大功告成，散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。
四、庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。
五、庄家在炒作一只股票前，对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查、分析，制订了周密的计划后才敢慢慢行动；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。
六、庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。
七、庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连Ｋ线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。
八、庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货。
九、庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。
十、庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数上涨却赔钱。

三：炒股为什么我总是高买低卖

如果你只想撞大运，那么，你就会突然失去所有的好运。----篮球教练帕特•莱利

我们常说“高风险高收益”，但格雷厄姆并不这样认为，在他的字典里，投资者的目标收益率----更多来自于投资者自己乐于且能够付出多大的智慧：图省事、且注重安全性的消极投资者，理应只能拿到最低的报酬；而那些精明且富有经验的投资者，由于他们付出了最大的智慧和技能，也理应得到最大回报。

（一）你的投资组合应当承受多大风险？

格雷厄姆认为，这取决于你是何种类型的投资者，而非你拥有怎样的投资品种。对于一个聪明的投资者，有两种方法：

第一种是：构建一组由股票、债券和共同基金构成的动态投资组合，并不断研究、筛选、监控。这是一种积极、进取的方法，需要投入大量时间和精力，比较劳心费力。

第二种是：以某种自动的方式，创建一个恒久的投资组合，不再付出更多的努力。这是一种防御、被动的投资策略，且略显得有些枯燥，但要求投资者始终不为市场喧嚣所动，即控制好自己的情绪。

这两种投资方式同样明智，都可以获得成功，而对我们每个人来说，搞清楚什么适合自己最为关键。比如，如果你时间充裕，喜欢挑战性，不妨采用积极的第一种投资方式；如果你总觉得时间太过匆忙，渴望简单的生活，且不愿为金钱操心，则较适合被动的投资方式。当然，还有些人，可能把两者结合，采取“积极为主、被动为辅”的投资组合。

但无论采取哪种方式，切记要是适合自己的，且在自己的整个投资生涯中要坚持下去，另外还要善于控制自己的投资成本和情绪。

（二）防御型投资者的投资组合策略

那么防御型投资者应该如何入手呢？

有一种传统的经验公式认为，你的股票投资的比重，应当是100减去你的实际年龄，比如你25岁，那么应当把75%的资金投入股票，剩下部分资金以债券、货币的方式持有。有些人甚至宣称，30岁以下的年轻人可以把90%资金投入股市。而当你80岁的时候，则最多只能将20%的资金投入股市。

但是假想一种情况：

一个拥有300万美金、丰厚的退休金、一群子孙的老太太，如果她把大部分资产放在债券上，显然是有问题的。而一位年仅25岁的年轻人，正准备结婚买房，他此时把大部分资金投入股市，也是非常不明智的。除此之外，无论你多么年轻，都可能在毫无征兆的情况下，突然需要一笔钱，因此将资产的一部分以现金的形式存放在无风险的资产里，非常重要。

格雷厄姆建议将资金分散投资于高等级的债券、和高等级的普通股，其中投入股票的资金不能低于25%，但也不能超过75%，与此对应，投入债券的资金则应在75%---25%。

这是理想状态下，投资者应该这样做。但实际上恰恰相反，对普通投资者来说，你要让他在股价不断创新高时减仓、或者在连续大跌后加仓，都是非常痛苦的事。大多数人会选选择上涨时加大买，跟股票厮守一生的感觉都会有；而股市下跌时大家则抓紧逃，又急匆匆投入债券和现金的怀抱，结果导致股价过分上涨或下跌（当然这也真正的价值投资者带来“把股票甩给那些盲目且运气欠佳的投机者，并在大跌后将其买回来”的机会），很多人买股票最后都是以“贵买贱卖”的痛心结果而告终！

正因为能够在熊市中有胆量坚守股票的投资者少之又少，格雷厄姆才坚决要求，每个投资者都至少应该保持25%投资于债券。因为投资于债券的这部分缓冲，将使得你有勇气在股市不景气时，仍有耐心继续持有其余的股票。

而对于选择了50:50的标准分配比例，对于真正的保守型投资者，这样做投资组合的好处在于：一方面可以对自己一半资金在牛市中获利感到满足；另一方面，一旦市场陷入熊市，比照那些冒险型投资者的处境，保守型投资者也会从自己相对较好的境况中得到安慰。

（三）投资组合的配比的选择和再平衡

究竟什么样的股债配比适合你？不妨审视下你的基本环境：

你是单身、还是已婚？配偶的职业是什么？

你已有或将会有子女吗？他们将会有多大的开支？

你会继承一些财产吗，抑或将要赡养年迈或有病的父母？

哪些因素将会影响你的工作？它们正在发生或将要发生吗？

如果你是做生意的，与你生意类似的企业，能够存续多长时间？

你需要投资所得来补贴你的日常开支吗？

考虑到你的薪水、开支，你可以承受多大的投资损失？

…….

然后根据自己的情况综合判断，你可以承受25-75%区间的多大比例股票占比。而且一旦确定了资产配置的最终比例，就不要轻易变动，不要因为股市上涨而加大其投资比例，也不要因为股市下跌而更多地卖出。用约束取代猜想，这正是格雷厄姆投资法的精髓。

要补充的是，确立了自己的股债配比规则后，一旦市场变化导致配比偏离，投资者还需要采取反向动作（哪类资产多了就抛哪个、买低配的另外一个），从而恢复原来的股债配比。这在我们现在有个时髦说法，叫资产组合的“再平衡”。

比如股债配比是50%：50%，当股市上涨导致这一比例偏离至60%：40%，则卖出股票、买进债券，恢复50%：50%的原始配比。而且这种调整要以一种可预见的、持之以恒的方法----既不要过于频繁，使自己抓狂；也不要过于稀少，使你预定的投资比例长时间配比失衡。一般建议每3、6个月进行一次调整，具体日期可以选择一个容易记得住的日子。

这种平衡的好处在于，它强迫你根据一个简单而客观的标准----此项资产是否已超过预定的计划----来决定自己的投资，而不是根据对利率走势、股市点位的妄加猜测来主动／主观决策。

总结：

最后，回到格雷厄姆刚开始提及的两种投资方法，我们建议：专业性投资者可以研究、筛选适合自己的投资组合，并随时跟踪、主动调整，以获取高于市场平均水平的组合收益。但对于大多数普通投资者，我们建议还是采取第二种方法，即以某种自动的方式，创建一个恒久的投资组合，不再付出更多的努力。

至于选择什么样的债券资产类型，包括一些替代的稳健收益品种；还有挑选什么样的股票类资产，一起来搭建一个优秀的资产组合；此外还可以在股债组合外，加上一些什么样的另类资产以优化收益、提高稳定性？我们后面慢慢再说。

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四：为什么炒股总是赔钱

1、自身知识、技术水平欠缺：炒股是需要一定知识面以及操作技巧的，而不是盲目的选择股票，投资需要根据市场走向以及市场成交量、分析K线图、以及结合实时的消息来选择购买股票并且预测股票的走向从而决定买入以及卖出的时间点赚取差价，如果随意的选择股票以及卖出那么亏损的可能性会非常大。
2、心态不稳：投资者一看到股票大涨就疯狂加仓，稍微下跌就害怕亏损从而割肉卖出等均是投资者心态不稳而做的错误投资策略。
温馨提示：以上信息仅供参考，入市有风险，投资需谨慎。
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标签：股票投资