李杰持有股票_李杰股票进阶之道

股票学习 2022年06月03日 18:46 2 touzi333

昨天看了下股票账户，发现近一年自己的收益已经超过200%了。虽然市值绝对额增加不大，但收益增幅却创了历年之最，也是很让人开心的。
之所以会有这样的收益得益于两次思维的转变：第一次是学习了冯柳的困境反转型投资方法，在深刻理解冯柳的投资体系之后，买入了麻醉剂龙头，相当于抄了冯柳的作业。
人福医药这个公司很奇葩，从表面上看是一家医药公司，但其实它的业务范围非常广泛。从房地产到金融证券，再到自建医院、饮料快消品、卫生用品、医药工业、医药商业等十几个行业，光子公司就有180+个。业务范围这么广，管理层的精力自然很难面面俱到，实际上不仅仅是不能面面俱到，而是做的非常烂。业务那么多，挣钱的却非常少，大部分公司都是赔钱货，靠少数几个挣钱的公司养着，宜昌人福就是最挣钱的那个，这个挣钱能力超强的印钞机，一直默默承担着人福医药现金奶牛的担子。按照冯柳的说法，人福医药就是一个非常优秀的资产掺杂着一大堆垃圾资产。
这样的公司想要变好其实也简单，那就是剥离不良资产，逐渐聚焦主业，也就是医药领域。但那些不良资产基本都是时任董事长的王学海一个个买来的，自然就有些难以割舍。所以即使在2018年就已经开始归核化了，但进度却不是很快。但今年4月份的公告，让资本领域看到了人福医药的决心。宜昌人福董事长李杰入主人福医药核心管理层，成为人福医药董事长，并且通过换股的方式，深度与上市公司绑定。从此以后，人福医药就开始了长达半年的上涨，股价从13元左右，最高涨到了39元，差不多涨了两倍。
我的大部分收益也正是借助于人福医药的上涨实现的，我从2019年11月开始买入，从12块钱一直买到13.4，几乎把自己所有资金都投入了进去，虽然最后没有卖在最高点，但也翻了一倍多。
严格来说其实我的卖点并不好，因为我卖的时候人福医药的价格已经从39块钱跌到了最低30块钱。我的平均卖价大概在32元左右，与最高39元的价格相差较大，但我也并不后悔，因为我很快选中了另外一只优秀的股票，那就是。
在买入龙蟒佰利之前，我每天都在反思自己对人福医药的卖点。人福医药是否已经过了快速成长期？如果我长期看好，是否应该忍受这段时间的大幅回调，等待人福医药业绩的爆发？作为一个中长线投资者，我还是很倾向于长期持有陪伴公司成长的。所以股价从39跌到最低30，我从来没考虑过卖出。但后来的集采新闻，完全改变了我的想法。
那天朋友给我发来一个关于集采的文章，里面对药品集采进行了详细分析，并且列出了今明两年很可能集采的药物，里面就包括的麻醉剂药物异氟烷。如果恒瑞的麻醉剂可以进集采，那为什么人福医药的不会？原则上，只要有超过一家公司生产该药品，那这个药品就有可能进入集采。当然，1类强管制类药品受限也较多，但也绝不是不能解决的，麻醉类药品的集采也必然是大势所趋。
宜昌人福是人福医药的命根子、钱袋子，如果宜昌人福不挣钱了，那人福医药巨额的负债怎么办？依靠其他几个臭番茄烂鸟蛋吗？即便李杰总业务能力比王学海要强，但面对这个烂摊子，也是困难重重。并且，我再买入的理由之一，就是宜昌人福是可源源不断提供现金流的优质资产，如果宜昌人福不能提供丰富现金流了，那他自然不是那么优质了。那依靠宜昌人福的人福医药，还值现在的估值吗？
在复盘人福医药的同时，我也在寻找其他投资的标的。龙蟒佰利好巧不巧的进入了我的视野，严格说来，我买龙蟒佰利也有点追寻冯柳足迹的痕迹，但我初步减仓不久，冯柳在三季度竟然全部卖出，让很多龙蟒佰利的股东很是恐慌。
这时候我研究龙蟒已经有很长时间了，对他的基本面和未来发展有比较深的了解。龙蟒是国内钛白粉行业的龙头，钛精矿-高钛渣-四氯化钛-钛白粉-海绵钛-钛合金，整个钛产业链中都有它的身影。并且龙蟒的产能一直不断扩展，利用高品质低价格不断挤占国外、国内同行的生存空间。目前龙蟒佰利的钛白粉产能是101万吨。随着焦作和新立两边生产线的建设完工，三年内龙蟒佰利的产能会达到130万吨，成为世界上最大的钛白粉企业。
并且，因为有全产业链的优势，龙蟒佰利的成本相对更低，即便今年钛精矿不断上涨，对龙蟒佰利来说，影响也没有其他公司那么大。在以往，其他公司成产1吨钛白粉的成本是12000/吨的时候，龙蟒佰利的成本只有7500-8500，成本优势非常明显。
今年，看似很多钛白粉企业不断上调价格，好像对企业是利好。但是企业的无奈之举。钛精矿从年初的1340/吨，上涨到现在的2100元/吨。按照国内钛矿的品质，生产一吨钛白粉需要3吨钛精矿，企业钛矿的成本就需要6300元，相比以往至少上升了40%。企业即使涨价也是赔钱的。
在其他钛白粉公司苦不堪言的时候，对龙蟒佰利却是比较大的机会……