什么才是炒股中最高的能力

炒股入门 2022年05月20日 12:07 4 touzi333

职业股民的平均年化收益是多少？或者问，假设本金一直不变，按10年周期计算，职业股民的投资回报，每年净利增长多少？本人给四个选项，哪个接近现实？

A、20-30%；B、30-50%；C、50-100%；D、100%以上。

四个选项，相信都会有人选。但是真正的职业股民会告诉你，20-30%才是最接近现实的。而选择100%以上的都是新股民。

为什么说，20-30%是最接近现实的，我们从数据结果、专业机构案例、企业高增长标准来论证。

首先，先从数据结果判断。

按照每年20-30%的净利增长，20%收益增长的10年复利回报率是619%，30%的增长回报是1378%收益。如果是其他选项就更高了，越往高，估计人数越少。假设真的有职业股民做到100%年化收益，你知道十年的复利是多少吗？是1024倍收益，那是2的10次方。这种收益，1亿人中或者有三五个，那不叫职业股民，叫股神，至今我没遇过。所以，数据结果告诉我们，A选项最接近现实的。

其次，我们从专业投资机构的收益案例去看。

众所周知，世界著名的投资大师巴菲特，复合年化收益为20%。据有关数据统计，我国的社保基金投资平均年化收益率为8.51%。而在2021年，有一份报告，统计了国内历年收益最高的四大基金：

嘉实泰和，净值收益53倍，自1999年至2021年，共计22年；

华夏兴华，净值收益52倍，自1998年至2021年，共计23年。

易方达科翔，净值收益42倍，自2001年至2021年，共计20年。

按照年化20%的年化收益，以上四大基金，仅易方达科翔，达到20%的增长。

从社保基金与国内历年最好成绩的四大基金的收益统计上看，再加上著名的巴菲特，长期年化收益超过20%的机构，凤毛麟角。至于民间职业股民，也许会比机构的略高一点。因为职业股民的资金基数低，操作灵活，不受专业机构的条条框框限制，但是拉长周期，做到超过30%以上的不多。想想，十年间的股市，不可能一直牛市，也不可能每一笔投资都是正确的，市场总有风险。

最后，我们从投资的本质去看。

投资的回报率，主要来自于企业的增长。从完美理论来讲，股票的升值应该是与企业的增速是一样的。按照优秀企业的特征，增速在20%-30%的企业，我们都认为是高增长企业。贵州茅台，中国企业高增长的代表，年化增速25%。我们用顶尖企业的增长去看全中国的企业，就能猜到，投资收益率能达到20-30%的年化收益，是最接近现实的。

天道论股之所以抛出这个问题，是想告诉大家，如果你想成为职业股民，能做到年化20-30%的稳定投资收益率，就已经很优秀了。股民的盈亏比例是七亏二平一盈。在“一盈”比例中，十年复合增长能做到20-30%年化收益的，并不多。心不用太大，夯实才让你更容易实现目标。

合格职业股民的标准是什么？

在前面的章节，我们分享过股民的成长之路，那么，一位合格职业股民的标准是什么。个人认为有四种能力：

一是收益保持长期稳定收益。从收益走势图上看，总体是趋势向上，年化收益率20%以上；稳定收益是必备条件；牛熊轮回是股市的运行规律之一，每年的收益也会有波动，牛市收益会比较高，熊市有可能会亏损，但总体是盈多亏少，保持长期稳定。

二是具备风险控制能力。从收益趋势图上看，两个高低点幅度低于30%，即最大回撤不能超过30%，这是合格职业股民的底线；很多私募规定，一旦跌破净值20%，就达到清盘条件，所以，回撤是考验风险控制能力。牛市收益高，熊市亏损大，这种大起大落并非是合格的职业股民，在熊市中及时认清局势，止损或止盈，将风险控制的首要原则。

三是资金管理能力强。不同的资金，就要有不同的资金管理能力。选股、组合策略、仓位管理是资金管理能力的表现。好的股票，周期拉长，股价也会新的牛市创新高，资金的管理能力首要的是挖掘高成长价值股。组合策略，是从各行各业中选择投资标的，将风险分散，不能将所有资金集中在一只个股身上，而是分散投资，人的判断能力有限，重仓买进一只个股，有赌博的成分，这也是不成熟的表现。仓位管理是随市场的节奏，阶段性的对仓位进行调整。

四是具备随机应变能力。市场环境每天都在变化，所谓的预判，只是思路上的准备，当走势与预期不符，应尽量减少情绪的影响，保持平静，并及时调整策略。有句话是这样说的，计划赶不上变化。人接收的信息有限，市场环境的变化，随时会影响市场的多空，既使是职业股民，都会犯错，但职业股民的纠错能力，必须要有，小错可犯，大错不能犯。

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